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溯联股份(301397)经营总结
截止日期2024-12-31
信息来源2024年年度报告
经营情况  第三节管理层讨论与分析
  一、报告期内公司所处行业情况
  公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“汽车制造相关业务”的披露要求
  根据相关政策,公司属于“汽车制造业”,行业分类代码为C36。
  1、中国宏观经济概况
  2024年中国国内生产总值(GDP)达134.9万亿元,同比增长5.0%,完成年初设定的增长目标。其中,第三产业增加值占比最高(56.8%),增速为5.0%;第二产业增速较快(5.3%),其中外贸贡献率升至23.8%。汽车、餐饮娱乐等部
  分领域受益于政策刺激(如“以旧换新”),表现较为活跃。新兴产业表现突出,如新能源汽车、虚拟现实设备产量分别增长38.7%、59.4%。
  2024年我国保持了稳健宽松的货币政策,增强了降准预期,扩大了社会融资规模以缓解企业融资压力。新增专项债、1万亿元特别国债提前下达,重点支持基建、城中村改造和地方化债,对冲房地产下行风险。在过去十年的产业政策加持下,高科技与绿色经济成为转型关键,高技术制造业增加值占工业比重已升至16.3%,战略性新兴产业(如新能源、智能制造)加速布局,国产替代效应逐步显现。从外部环境看,2024年全球经济增长延续疲态,IMF预测2024年全球GDP增速为2.9%,低于2023年,但发展中经济体和最不发达经济体的增长超出预期。这表明全球经济复苏进程在推进,为中国经济发展营造了较好的大环境。欧美货币政策转向(如美联储降息预期)、能源价格波动、供应链紊乱加剧了外部不确定性。但中国依靠对东盟贸易及“一带一路”沿线国家贸易规模持续扩大,贸易结构不断优化。同时,中国积极参与全球贸易规则制定,推动构建更加公平、开放、包容的国际贸易体系,这有助于提升中国在国际贸易中的话语权和影响力,进一步拓展国际市场。
  2、汽车行业概况
  据中国汽车工业协会数据显示,2024年,我国汽车产销分别完成3,128.2万辆和3,143.6万辆,同比分别增长3.7%和4.5%,产销量再度刷新历史纪录,并且连续16年稳居全球第一。2024年商用车产销分别完成380.5万辆和387.3万
  辆,同比分别下降5.8%和3.9%,未能达到年初预期的400万辆目标。2024年乘用车产销分别完成2,747.7万辆和2,756.3万辆,同比分别增长5.2%和5.8%。中国品牌乘用车市场份额进一步扩大,销量占有率达到65.2%,较上年同期上升9.2个百分点。2024年,新能源汽车产销分别完成1,288.8万辆和1,286.6万辆,同比分别增长34.4%和35.5%,新能源汽车新车销量占汽车新车总销量的比例达到40.9%,较2023年提高9.3个百分点。2024年,我国汽车出口量达到585.9万辆,同比增长19.3%。分车型看,乘用车出口494.72万辆,同比增长19.5%;商用车出口91.18万辆,同比增长15.56%。上半年,乘用车市场表现相对平淡;下半年,随着一系列促消费政策的落地实施,如汽车以旧换新、地方补贴等政策的刺激,市场迅速回暖,终端消费活力被有效激发,拉动了全年乘用车产销的增长。这一成绩的实现得益于国家政策的有力推动、企业创新能力的提升以及市场需求结构的逐步优化。与之形成对比的是,商用车市场在2024年表现较为疲弱。智能化的新能源汽车依然是行业增长的主要推动力。纯电车型的增长速度虽然远低于插混车型,但随着整车厂的技术升级,新车的充电功率、能量密度得到了大幅提高,超充站的建设和规划也在不断加速,纯电车型未来发展趋势向好。在智能化方面,随着华为、小米等高科技企业的深度参与,软硬件的技术水平和产业化水平得到极大的提升,智能驾驶技术不断升级伴随着成本的下探,为消费者带来了更加便捷、安全和舒适的出行体验。在出口方面,我国保持了汽车第一出口大国的地位。中国汽车凭借在新能源汽车技术、智能化水平和性价比等方面的优势,在海外市场,尤其是欧洲、东南亚、南美洲等地区受到越来越多消费者的青睐。众多车企积极拓展海外销售渠道,建立本地化生产基地与售后服务网络,提升品牌国际影响力,推动中国汽车产业深度融入全球汽车产业链。​3、汽车零部件制造行业概况过去40年,全球汽车零部件行业主要由欧美、日本等汽车工业发达国家主导,发展中国家零部件企业在国际市场的综合实力相对有限。中国零部件产业在国内庞大的汽车增量需求驱动下发展起来。虽然中国汽车零部件企业凭借成本优总产值相对较低、缺乏龙头企业、核心零部件高度依赖进口等状态。近10年来,电动化、智能化正在重塑全球汽车市场格局。中国自主品牌新能源汽车的市占率不断提升、头部效应初显,更给相关供应链企业带来了结构性成长机会。如电池、电机、电控、智能座舱、自动驾驶、线控底盘、热管理等领域的需求增长和技术革新,给中国汽车零部件企业带来了领先全球的机会。
  2024年中国汽车零部件制造业营收继续保持增长态势。随着新能源汽车市场的快速发展,以及国内汽车产销量的稳步提升,为零部件行业提供了广阔的市场空间。其中电池、电机、电控等相关零部件需求旺盛,同时汽车轻量化及电动化趋势也带动了铝合金、复合材料等轻量化材料零部件的发展。但随着市场竞争的加剧,零部件企业的业绩出现分化。传统的零部件头部企业如潍柴动力、华域汽车、延锋等凭借先发优势业绩稳定,通过新能源汽车电气化、网联化、智能化崛起的头部企业如宁德时代、拓普集团、德赛西威、禾赛科技等企业抓住新能源产业升级趋势,实现营收、利润快速增长,中国企业进入全球零部件百强数量和排名均有所提升。但不论在国内还是全球市场,除了电池以外,全球巨头如博世、大陆、电装、采埃孚、法雷奥、英飞凌等企业主导自动驾驶系统、热管理和车规半导体等核心零部件领域的趋势依然没有改变,高端零部件(如车规芯片和精密传感器)和基础材料(如高端改性塑料粒子)仍依赖进口,对中国企业的技术封锁和通过收并购获取技术和市场的限制依然存在。中国的汽车零部件企业需要充分利用国内相对海外已充分成熟的新能源智能化汽车消费市场和产业政策优势,强化研发,突破技术瓶颈,并通过产品和产业出海融入海外市场,提升品牌形象,加强全球技术资源的整合以应对全球的竞争。
  4、汽车尼龙管路行业基本情况
  汽车用流体管路根据材质不同大体可分为金属管路、橡胶管路及尼龙管路,与金属和橡胶管路相比,尼龙管路具有较
  好的可塑性、连接可靠性、密封性、二次加工性,且具备生产周期短、隔音隔热效果好、生产过程节能环保、可回收率高、成本较低等优势。在节能减排及汽车轻量化趋势下,尼龙管路对比金属管路优势明显;而与橡胶管路相比,尼龙管路更加轻量化、更加耐渗透、耐臭氧及耐老化,且成本更低、产品性能挖掘潜力更大。随着国家对于汽车节能减排要求的不断提高,汽车的轻量化和低排放是必然的发展趋势,也是汽车流体管路发展的主要方向。由于其优秀的轻量化和耐化学性能和更高效的快插技术的应用,尼龙管路在排放要求日趋严格的燃油系统中的复杂程度和单车价值持续上升。随着新能源汽车热管理系统的快速升级进化,高度集成化的电气系统和对空间利用率要求极高的底盘、前舱设计也大幅增加了尼龙类产品在热管理系统的应用场景,开始广泛应用在电池包、底盘、电机电控及空调等领域,单车产品价值大幅超过传统燃油车。而随着尼龙管路及快插技术在新能源车热管理系统的普及,电池储能及电脑服务器热管理领域也开始逐渐得到应用。汽车用塑料流体管路生产企业主要集中于欧洲、美国、东亚。国际上从事汽车用塑料流体管路生产的企业主要有TI邦迪、美国库博标准、德国诺马、弗兰科希、日本三樱等公司。国内专业从事尼龙管路的企业主要有凌云股份下属中外合资公司亚大汽车、溯联股份、标榜股份等企业。
  5、公司所处行业地位
  公司是国内领先的汽车用塑料流体管路产品供应商之一,深耕汽车用流体管路及塑料零部件行业二十余年。2003年
  公司率先研发出第一款车用尼龙管快速接头并获得专利,2018年公司研发出第一款受到整车厂和主要动力电池制造商认可的动力电池包专用水管接头,多次填补国内细分市场空白,受到了长安、比亚迪、赛力斯等各大主要整车制造商以及宁德时代、国轩高科等动力电池头部企业以及汽车零部件和新能源产业链客户的广泛认可,满足了市场和客户需求,实现了公司经营业绩的持续稳步增长。公司被重庆市科学技术局、重庆市财政局和国家税务总局重庆市税务局认定为高新技术企业,被国家知识产权局授予国家知识产权优势企业,先后被评为重庆市企业技术中心、优秀战略新兴产业企业、成长潜力企业等,同时公司及子公司溯联零部件获得2021年重庆市“专精特新”中小企业称号。截至2024年,公司拥有专利权108项,其中发明专利33项,实用新型专利72项。
  2024年公司营业收入增长22.89%,主要来自于新能源汽车销售的增长以及客户车型技术快速迭代,热管理等系统性能不断提升带来的单位产品需求增加,与行业发展相匹配。
  5、行业的主要法律法规及行业政策
  公司的主营业务是汽车零部件,汽车产业为国民经济中的支柱型产业,我国政府历来重视汽车及汽车零部件产业发展,
  2020年以来,国家相继推出《新能源汽车产业发展规划(2021-2035年)》、《“十四五”节能减排综合工作方案》、
  《扩大内需战略规划纲要( - 年)》等政策以促进行业良性有序发展。2024年公司设立控股子公司溯联智控,积极推进电池储能和智能算力热管理解决方案业务。其中2024年更新的政策具体如下:名称 颁布时间 颁布部门 主要内容《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》2024年3月1日 国务院 到2027年,报废汽车回收量较2023年增加约一倍,二手车交易量较2023年增长45%。涉及交通运输领域的要点包括持续推进城市公交车电动化替代,支持老旧新能源公交车和动力电池更新换代,加快淘汰国三及以下排放标准营运类柴油货车等。还提出实施消费品以旧换新行动,开展全国汽车以旧换新促销活动,鼓励汽车生产企业、销售企业开展促销活动。《关于建立碳足迹管理体系的实施方案》2024年6月5日 生态环境部等15部门 到2027年,制定出台 100个左右重点产品碳足迹核算规则标准,产品碳足迹标识认证和分级管理制度初步建立;到2030年,制定出台 200个左右重点产品碳足迹核算规则标准,并建成具有国际影响力的产品碳足迹因子数据库。《乘用车燃料消耗量限值》修订征求意见、《乘用车燃料消耗量评日、2024年8月21日 工业和信息化部 通过提高乘用车燃料消耗量的限值标准,促进汽车行业的转型升级,进一步支持我国汽车产业的国际化发展,推动企业提升产品质量和技术水平,实现产业升级,适应国家节能减排和环保新政策《关于开展智能网联汽车“车路云一体化”应用试点的通知》2024年1月17日 工业和信息化部等5部门 要求开展交通信号机和交通标志标识等联网改造,实现联网率90%以上,通过 “车端、路端、云端”一体化发展的应用试点,推动智能网联汽车产业高质量发展。《关于进一步加强智能网联汽车准入、召回及软件在线升级管理的通知》征求意见2024年8月1日 工业和信息化部 进一步加强搭载组合驾驶辅助系统的智能网联汽车准入、召回和汽车软件在线升级(OTA)管理。对车企OTA进行了详细规范,要求企业在备案完成后,才能开展 OTA升级活动,涉及变更产品技术参数的应在备案前向工业和信息化部申报,保证汽车产品生产一致性。《新能源汽车废旧动力电池综合利用行业规范条件(2024年本)》2024年12月16日 工业和信息化部 重点聚焦优化技术指标体系、更新完善标准规范、新增电动自行车锂离子电池相关要求、强化产品质量管理和企业选址等四方面内容,引导企业强化技术创新,提升工艺水平,健全动力电池回收利用体系,助力新能源汽车产业高质量发展。《汽车以旧换新补贴实施细则》2024年4月24日 商务部、财政部等7部门 对报废国三及以下排放标准燃油乘用车或2018年4月30日前注册登记的新能源乘用车,并购买符合条件的新能源乘用车的个人消费者,补贴 万元;对报废国三及以下排放标准燃油乘用车并购买 2.0升及以下排量燃油乘用车的,补贴 7000元。后续又发布通知提高了补贴标准,新能源乘用车补贴提升至最高 万元,燃油乘用车补贴增至最高1.5万元。2024年2月17日 工业和信息化部等8部门《2024-2025年节能降碳行动方案》2024年5月29日 国务院 提升可再生能源消纳能力。加快建设大型风电光伏基地外送通道,提升跨省跨区输电能力。加快配电网改造,提升分布式新能源承载力。积极发展抽水蓄能、新型储能。大力发展微电网、虚拟电厂、车网互动等新技术新模式,并要求加快数据中心节能降碳改造,动态更新设备能效标准。2024开放计算中国峰会2024年8月12日 开放计算社区OCP及开放标准组织OCTC(中国电子工业标准化技术协会开放计算标准工作委员会) OCP及OTCC联合发布了十大创新成果,成果涵盖超大规模数据中心部署指南、GPU和加速器RAS要求和管理接口规范、开放式5G平台、数据中心物理基础设施管理接口要求、整机柜服务器通用规范、液冷式人工智能加速卡设计技术要求等诸多数据中心前沿技术方向和行业规范《国家数据基础设施建设指引》2024年12月31日 国家发展改革委、国家数据局、工业和信息化部 为贯彻落实党的二十届三中全会关于建设和运营国家数据基础设施,促进数据共享的部署要求,对我国未来5年的国家数据基础设施建设作出明确规划。《GB/T44463-2024互联网数据中心(IDC)总体技术要求》2024年9月29日 国家市场监督管理总局、国家标准化管理委员会 明确IDC在基础要求、高技术、高算力、高能效、高安全 5方面的技术要求,推动数据中心规划、建设和运维标准化。
  四、主营业务分析
  1、概述
  报告期内,公司采购模式、生产模式及销售模式等经营模式,主要客户及供应商构成,税收政策等方面均未发生重大
  变化,主要经营状况正常,未发生其他可能影响投资者判断的重大事项。具体参见本节“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。
  (1)主要经营情况
  2024年实现营业收入124,182.22万元,同比增长22.89%,主要系本期客户增加、新产品持续上量所致;净利润12,252.67万元,同比下降18.72%,扣非净利润10,814.89万元,同比下降17.62%,主要系本期产品降价、期间费用有
  所升高、政府补助减少所致;经营活动产生的现金流量净额-9,869.81万元,同比下降211.95%,主要系本期销售收入增加致应收款项增加,票据贴现减少,购买原材料、支付给职工以及为职工支付的现金、支付的各项税费以及支付其他与经营活动有关的现金增加所致。
  (2)市场开拓情况
  2024年公司继续积极的市场开拓策略,保证了新增客户和新项目数量的稳步增长。在这一年里,随着新能源车渗透
  率的提高,公司热管理冷却管路及其零部件的销量和营收占比均大幅提升;随着公司逐步在华东地区投资建厂,业务重心东移,华东区域收入和定点增长迅速,新增主机厂客户或客户不同汽车品牌的认证也明显增加;公司的头部Tier1客户的推进工作也有显著成效,油箱、发动机和动力电池业务大幅增长,快速连接件等子零件产品独立销售占比亦大幅提升,有效改善了产品和客户结构,降低了市场风险。在新业务的拓展上,公司新增知名EVTOL和民用飞机制造商等客户,开始了航空领域的业务和技术探索。另外公司的空气悬架及座椅用高压气管及连接组件产品已拓展多个客户并开始交样;在储能和换电业务上,公司新增阳光能源、远景能源、智锂物联、玖行能源等客户。另外公司也与主要动力电池客户如宁德时代、国轩高科和欣旺达等储能集成业务部门开始了业务合作,相关业务将迎来较大幅度的增长。
  2024年公司新增1,000余项产品定点,结合前期在开发项目共2,000余项。项目包括燃油及新能源整车、电池、油箱,也包括商用车辆、工程设备、储能及充换电设备、空气悬架、低空飞行等领域,是公司积极开拓新市场领域的成果,也为后续业务持续增长提供了有力保障。2024年公司新能源汽车业务收入约7.61亿元,同比增长约75%,占收入比例约61%。
  (3)技术研发情况
  2024年度,公司保持了较高强度的技术研发投入,研发费用率5.29%。技术部门完成了空气悬挂高压气路接头、DIN
  标准水路快速接头、液冷服务器用UQD快速接头、新型储能球阀等多款新品研发任务,并配合销售部门进行业务推广和技术认证工作;完成了一系列国产化材料的试制工作和客户认证工作,为后续降本增效奠定了基础;公司陆续推出了复合型电池冷却管路、中压氢燃料输送管路和冷媒管路等新型管材产品,后续将开展试验验证、市场推广和送样等工作;全车轻量化尼龙冷却管路解决方案已接连在客户车型中量产,并得到后续多个客户的认可;公司的流体管路和接头产品得到某外资品牌汽车客户的Global全球认证,有利于公司后续海外市场业务增长。在实验验证能力方面,公司进一步强化了三电冷却系统PVT测试能力和储能冷却系统管路流量配平测试能力,根据OCP组织技术要求初步建立了液冷数据中心相关性能试验和循环测试等项目。公司的流体管路实验室顺利完成了CNAS换证以及各个年度评审和扩项审核。同时公司对工程技术人员展开了数十场包括产品开发、工艺设备、原材料应用、技术标准规范等内容的专项培训,有效提升了员工的技术水平和专业素养。 年公司的技术研发团队得到诸多客户好评,获重要客户“年度开发质量表扬信”、“技术贡献奖”等荣誉。截至2024年,公司拥有专利权108项,其中发明专利33项,实用新型专利72项。
  (4)制造能力提升情况
  2024年,公司主要产品产能提升约40%,产量提升51%。由于公司在主要客户业务占比提升,加上各类新产品开始批
  量生产或频繁交样,大幅增加了公司各生产线在计划调度,产线切换方面的难度。公司积极开展自动化、智能化、数字化产线升级和各项工艺调整,以及各项运营系统升级实现了年度客户订单的及时交付和质量保证。各工厂积极开展设备和产线优化升级,有效提高了产能和效率:深化精益生产管理体系,推行小模块化生产模式,实现了多品类不同工序产品的大规模共线生产,提升了单位产能和物料流转效率;在主要工序和辅助工序分别引入定制化的半自动和全自动设备,实现了动作-检测-数据存储的自动化全流程整合,降低了平均物耗及人工,提升了质量;逐步引入了AGV智能配送料车等关键装备,实现生产流程的精准化管控,推动管路工厂向智能化工厂转型升级;公司大幅增加了小型注塑设备的数量,保证了订单的按时交付。针对复杂注塑件提高了双色注塑和机械臂在线辅助等方式的使用率以及CCD共线检测,减少了设备占用和后工序的人工等耗费,提升了产品质量;针对客户要求增加全自动快换接头及控制阀装配设备、复杂注塑件焊接设备和全自动传感器接头封装设备;公司增加了中大型注塑设备,建立了中大型注塑件生产制造能力;增加了一系列精密模具加工设备,提升了自动化程度和模具加工精度。在生产基地建设方面,公司对溯联股份原自有工厂和溯联汽车零部件溯联精工的厂房进行了新的扩容改造,满足了公司增长的产能需求。另外江苏溯联过渡工厂也进行了厂房立体化改造,可用面积大幅增加,能满足3亿元年产值目标;自建工厂将按建设周期计划进行,截至2024年12月31日,新厂房已基本完成主体施工,按照该进度,2025年内将完成厂房验收、工艺布局并投产。
  (5)采购降本情况
  2024年公司采购工作在公司的整体战略指导下,以新品寻源、保供降本和供应商管理三位一体为业务纲领,围绕供
  应链生态优化、降本增效、数字化采购体系建设等诸多方面积极开展各项工作。全年引进新供应商7家,并通过供应商绩效评价,淘汰部分低效供应商,去劣存优、构建多元化供应网络;建立供应链风险预警系统,识别并化解潜在风险多项,供应链抗风险能力显著提升;通过集中采购、战略谈判,及与供应商、客户联动进行设计变更、材料替代等VA/VE手段,持续优化采购品成本;在信息化升级方面,完成了SRM一期上线运行工作,实现了采购品从到货入库、投料使用全程物料信息跟踪,为后期系统全面数字化升级打下基础。
  (6)经营管理和信息化建设情况
  为了更加深入地贴近客户,及时响应客户高效率的沟通需求和高强度的研发及市场开发任务,积极对公司核心业务
  部门进行调整,强化区域布局,持续不断地提升专业能力,引进高层次人才,优化岗位设置及人员结构,完善绩效管理体系,充分调动员工工作激情和主观能动性。持续优化管理体系及内控流程,始终保持各类管理体系证书的有效性,及各类管理规章流程充分、适宜。同时,不断地推进信息化建设,完成了MES、WMS、SRM、PLM以及全面预算系统等业务信息系统的试运行和验收工作,基本实现了各项关键管理业务流程与信息化系统的有机融合。完成了各级防火墙及其他安全防护措施的建立和完善、容灾数据备份和快速恢复能力的建立,全面保障信息化工具的应用和数据安全。
  2、收入与成本
  (1)营业收入构成
  (2)占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况适用□不适用
  公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下,公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据□适用 不适用
  (3)公司实物销售收入是否大于劳务收入
  是□否
  
  行业分类 项目 单位2024年2023年 同比增减
  汽车流体管路总成 销售量 万件 4,758.45 3,753.75 26.77%生产量 万件 5,299.38 3,507.22 51.10%库存量 万件 1,028.92 544.12 89.10%相关数据同比发生变动30%以上的原因说明适用□不适用汽车流体管路总成生产量同比增长51.10%、销售量同比增长26.77%、库存量同比增长89.10%,主要系新能源汽车管路销售数量大幅增加,新增车型配套产品结构变化所致。
  (4)公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况□适用 不适用
  (5)营业成本构成
  产品分类
  (6)报告期内合并范围是否发生变动
  是□否
  报告期内,公司新增全资子公司海南溯联国际贸易有限公司、溯联(重庆)企业管理有限公司、芜湖溯联塑胶有限
  公司及控股子公司溯联(重庆)智控技术有限公司、宁波溯联智控共创企业管理合伙企业(有限合伙)。
  (7)公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况
  □适用 不适用
  (8)主要销售客户和主要供应商情况
  3、费用
  4、研发投入
  
  主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响新型燃油和蒸发排放管路系统的研发 满足燃油车最新排放标准对产品的要求 设计交样 国7或更高排放水平的燃油车或混动车用的燃油及排放管路系统,更低的成本,更强的排放阻隔性和可靠性。 利用公司传统产品的技术和制造经验优势积累技术储备,提前布局市场新能源汽车专用管路总成的研发 满足新能源市场对轻量化高性能流体管路系统的需求 设计交样 开发新能源汽车专用热管理水管的新管材、连接件在总成产品上的应用,提升装配工艺,降低制造成本。 加强公司液冷管路产品的技术优势,在新能源汽车市场中获取更大份额,也增加储能及充换电设备等能源领域的产品应用新能源热管理系统专用连接件的研发 满足新能源市场对轻量化高性能流体管路系统的需求 研发中 对新能源热管理水管专用连接件包括接头、阀、法兰等产品的平台化、家族化、集成化,丰富品种,降低成本,满足新能源客户不同的设计要求。 性能稳定可靠,品种丰富的连接件能强化公司在报价时的技术方案优势,也增加储能及充换电设备等能源领域的产品应用高性能流体管路快速接头及控制阀系列产品的研发 利用先入者的优势,主动对产品技术迭代,提高技术竞争门槛。 研发中 开发多功能集成式流体快速接头,多功能控制阀、文氏阀,可用于激光焊接的管路接头等,满足客户对性能和成本的要求。 能为客户提供更高产品性能和使用价值,提升公司产品力和品牌形象精密注塑零部件项目的研发 利用公司的零部件设计、制造优势开拓新市场,改善产品收入结构 设计交样 研发针对流体管路、线束、内饰、新能源电控系统等应用的塑料紧固件,覆盖件等精密注塑产品。 开拓新的市场领域,增加核心产品的单车价值。期本科、硕士学历人员同比增长较快,年轻化趋势较为明显。高学历、年轻化的研发团队,有利于提高研发效率,推动公司产品和技术的迭代升级。研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因□适用 不适用研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明□适用 不适用
  5、现金流
  (1)经营活动产生的现金流量净额同比下降211.95%,主要系本期销售收入增加致应收款项增加,票据贴现减少,
  购买原材料、支付给职工以及为职工支付的现金、支付的各项税费以及支付其他与经营活动有关的现金增加所致。
  (2)筹资活动产生的现金流量净额同比下降106.45%,主要系本期分红所致。
  报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明适用□不适用
  主要系本期销售增加导致应收账款、应收款项融资等应收款项增加,支付给职工以及为职工支付的现金、支付的各项税费以及支付押金保证金、备用金等其他与经营活动有关的现金增加所致。
  五、非主营业务情况
  适用□不适用
  六、资产及负债状况分析
  1、资产构成重大变动情况
  一年内到期的非
  流动负债 5,725,893.88 0.23% 1,135,559.57 0.05% 0.18% 
  盈余公积 51,265,807.55 2.03% 47,627,977.26 2.07% -0.04%境外资产占比较高□适用 不适用
  2、以公允价值计量的资产和负债
  适用□不适用
  银行承兑汇票减少10,208,602.63元,应收账款凭证增加35,911,509.61元。
  报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化
  □是 否
  3、截至报告期末的资产权利受限情况
  
  七、投资状况分析
  1、总体情况
  
  适用□不适用
  
  2、报告期内获取的重大的股权投资情况
  适用□不适用
  术推广;新兴能源技术研发;汽车零部件及配件制造;新能源汽车电附件销售;储能技术服务;制冷、空调设备制造;软件开发;软件销售。 新设 16,000,股权投资2024年11月新设,尚26日在巨潮资讯网http://www.cninfo.com.cn/披露的《关于投资设立全资子公司的公告》(公告编号:2024-050)、《关于投资设立全资子公司的进展公告》(公告编号:2024-052)溯联(重庆)企业管理有限公司 企业管理;企业总部管理;企业管理咨询;信息咨询服务(不含许可类信息咨询服务);市场调查(不含涉外调查) 新设 5,000,0股权投资2024年11月新设,尚26日在巨潮资讯网http://www.cninfo.com.cn/披露的《关于投资设立全资子公司的公告》(公告编号:2024-050)、《关于投资设立全资子公司的进展公告》(公告编号:2024-052)芜湖溯联塑胶有限公司 橡胶制品制造;橡胶制品销售;塑料制品制造;塑料制品销售;汽车零部件及配件制造;汽车零部件研发;汽车零配件批发;摩托车零配件制造;摩托车及零配件批发;电子元器件与机电组件设备制造; 新设 70,000,股权投资2024年11月新设,尚3日在巨潮资讯网http://www.cninfo.com.cn/披露的《关于与安徽芜湖三山经济开发区管理委员会签订投资合同的公告》(公告编号:2024-047)、《关于对外投资的进展公告》(公告编号:电力电子元器件制造;电力电子元器件销售;化工产品销售(不含许可类化工产品);模具销售;模具制造;机械零件、零部件加工;机械零件、零部件销售;电池零配件生产;电池零配件销售;新能源汽车换电设施销售;
  新能源汽车电附件销
  售;专用设备制造(不含许可类专业设备制造)                         2024-053)合计 -- -- 91,000,
  3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
  □适用 不适用
  4、金融资产投资
  (1)证券投资情况
  □适用 不适用
  公司报告期不存在证券投资。
  (2)衍生品投资情况
  □适用 不适用
  公司报告期不存在衍生品投资。
  5、募集资金使用情况
  适用□不适用
  (1)募集资金总体使用情况
  
  适用□不适用
  (2)/(1) 报告期
  内变更
  用途的
  募集资
  金总额 累计变
  更用途
  的募集
  资金总
  额 累计变更
  用途的募
  集资金总
  额比例 尚未使用
  募集资金
  总额 尚未使用募集资
  金用途及去向 闲置两年以
  上募集资金
  金额
  2023年 首次
  公开
  发行2023年06
  月28日 133,228.27 118,431.54 31,354.57 注[ ]经中国证券监督管理委员会《关于同意重庆溯联塑胶股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》(证监许可[2023]544号)同意注册,并经深圳证券交易所同意,公司首次向社会公开发行人民币普通股(A股)股票2,501万股,每股面值1.00元,发行价格为人民币53.27元/股。本次募集资金总额为人民币133,228.27万元,扣除发行费用(不含税)人民币14,796.73万元后,实际募集资金净额为人民币118,431.54万元。上述募集资金已于2023年6月19日划至公司募集资金专项账户,天健会计师事务所(特殊普通合伙)已对公司募集资金的到位情况进行了审验,并于2023年6月20日出具天健验〔2023〕8-19号《验资报告》。
  截至本报告期末,公司累计使用募集资金净额人民币80,101.65万元,应结余募集资金40,006.23万元(含利息收入、现金管理收益等,下同),实际结余募集资金40,040.79万元,差异34.56万元,以自有资金垫付的发行费用35.08万元、手续费、募集资金置换尾差等募集资金支出0.52万元。注:不含发行费用14,796.73万元
  (2)募集资金承诺项目情况
  适用□不适用
  因) 汽车用塑料零部件项目、汽车零部件研发中心项目和补充营运资金项目的效益反映在公司整体项目中,故无法单独核算效益。                         
  项目可行性发生重大
  变化的情况说明 不适用                         
  超募资金的金额、用途及使用进展情况 适用公司募集资金净额为人民币118,431.54万元,募集资金净额超过计划募集资金金额部分为超募资金,其中超募资金为人民币79,211.18万元。
  公司于2023年8月25日召开第三届董事会第三次会议、第三届监事会第三次会议,于2023年9月12日召开公司2023年第一次临时股东大会,分别审议通过《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》,同意公司使用超募资金20,000万元永久补充流动资金,占超募资金总额的比例为25.25%,详见公司于2023年8月26日在巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)披露的《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的公告》。
  公司于2024年2月7日召开的第三届董事会第六次会议、第三届监事会第六次会议审议通过《关于使用部分超募资金以集中竞价交易方式回购公司股份方案的议                         
  案》,同意公司使用部分超募资金以集中竞价交易方式回购部分已公开发行的人民币普通股(A股),用于实施股权激励或员工持股计划,回购金额总额不低于人民币3,000万元(含)且不超过人民币6,000万元(含),详见公司分别于2024年2月8日、2024年2月26日在巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)上披露的《关于使用部分超募资金以集中竞价交易方式回购公司股份方案的公告》《回购报告书》。截至本报告期末,累计使用超募资金2999.95万元(不含印花税、交易佣金等交易费用),累计回购1,103,390股,详见公司于2025年1月3日在巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)披露的《关于回购公司股份的进展公告》。
  公司于2024年8月21日召开第三届董事会第十次会议、第三届监事会第九次会议,于2024年9月12日召开公司2024年第一次临时股东大会,分别审议通过《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》,同意公司使用超募资金20,000万元永久补充流动资金,占超募资金总额的比例为25.25%,详见公司于2024年8月23日在巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)披露的《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的公告》。
  截至本报告期末,超募资金余额37,689.56万元(含利息收入、现金管理收益等)。
  募集资金投资项目实
  施地点变更情况 不适用
  募集资金投资项目实
  施方式调整情况 不适用
  募集资金投资项目先
  期投入及置换情况 适用
   公司于2023年8月25日召开第三届董事会第三次会议、第三届监事会第三次会议,审议通过《关于拟用募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金及预先支付发行费用的议案》,同意公司使用募集资金置换已预先投入募集资金投资项目(以下简称“募投项目”)的自筹资金17,881.56万元,置换已支付发行费用的自筹资金803.78万元,合计置换资金总额共计人民币18,685.34万元。详见公司于2023年8月26日在巨潮资讯网(http://www.cninfo.com.cn)披露的《关于拟用募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金及预先支付发行费用的公告》。用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 不适用项目实施出现募集资金结余的金额及原因 适用因预算与实际实施的差异,募投项目出现募集资金使用节余情形。2025年1月16日,公司召开第三届董事会第十三次会议和第三届监事会第十一次会议,审议通过了《关于首次公开发行股票募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》。公司同意将上述募投项目结项并将其节余资金2,351.23万元(具体金额以实际结转时募投项目专户资金余额为准)永久补充流动资金。尚未使用的募集资金用途及去向 尚未使用的募集资金存放于公司开设的募集资金专户及用于现金管理尚未赎回,将用于后续募投项目资金支付、新项目、股份回购等(如有)以及现金管理活动。募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 不适用
  (3)募集资金变更项目情况
  □适用 不适用
  公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
  八、重大资产和股权出售
  1、出售重大资产情况
  □适用 不适用
  公司报告期未出售重大资产。
  2、出售重大股权情况
  
  □
  九、主要控股参股公司分析
  适用□不适用
  产品(不含危险化学品)、机电产品(不含汽车)。(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动) 1,330 52,907.39 25,278.99 48,133.22 8,431.65 7,208.79柳州溯联 子公司 汽车用各种塑料管路及配件的研发、生产销售、技术咨询服务。
  (凡涉及许可证的项目凭许可证在有效期内经营)(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动。) 500 17,826.60 13,804.11 13,133.65 1,797.58 1,505.99溯联精工 子公司 一般项目:生产、销售:汽车零部件及摩托车零部件(不含发动机);销售:化工产品(不含危险化学品)、机电产品;模具设计、制造、维修;机械加工及设计;塑料制品设计、生产、加工(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动) 500 4,698.17 2,801.06 3,645.55 404.01 341.56江苏溯联 子公司 一般项目:塑料制品制造;塑料制品销售;汽车零部件及配件制造;汽车零部件研发;汽车零配件批发;摩托车零配件制造;摩托车及零配件批发;电子元器件与机电组件设备制造;电子元器件与机电组件设备销售;电力电子元器件制造;电力电子元器件销售;
  化工产品销售(不含许可类化工产品);模具销售;模具制造;机械零件、零部件加工;机械零件、零部件销售;电池零配件生产;
  电池零配件销售;新能源汽车换电设施销售;新能源汽车电附件销 5,000 18,749.06 5,330.81 13,368.92 520.77 388.85
  售;专用设备制造(不含许可类专业设备制造)(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)溯联智控 新设 于2024年11月设立,报告期内未产生收入。随着业务的后续推进,将会对整体生产经营和业绩产生积极影响。溯联企管 新设 于2024年11月设立,报告期内未产生收入。芜湖溯联 新设 于2024年11月设立,报告期内未产生收入。宁波智控 新设 于2024年12月设立,报告期内未产生收入。海南溯联 新设 于2024年3月设立,未开展实质性业务,对公司生产经营和业绩无影响。主要控股参股公司情况说明不适用。
  十、公司控制的结构化主体情况
  □适用 不适用
  十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
  
  适用□不适用
  
  接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引
  2024年01月10日 公司1102会议室 其他 机构 西部证券、博时基金、鹏扬基金等机构投资者 尼龙管路行业情况、公司竞争优势、年度降价压力等 详见2024年1月10日披露于巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)的《投资者关系活动记录表》(编号:2024-001)
  2024年01月15日 公司1102会议室 其他 机构 民生证券、太平基金、中金资管等机构投资者 主要客户、募投项目、产品应用等 详见2024年1月15日披露于巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)的《投资者关系活动记录表》(编号:2024-002)
  2024年01月17日 公司1101会议室 其他 机构 西南证券、国金基金、中银基金等机构投资者 客户、产能、发展规划等 详见2024年1月17日披露于巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)的《投资者关系活动记录表》(编号:2024-003)
  2024年02月20日 公司1102会议室 其他 机构 长江证券、平安资管、中信资管等机构投资者 年度降价、订单、产能、原材料等 详见2024年2月20日披露于巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)的《投资者关系活动记录表》(编号:2024-004)
  2024年04月11日 公司1102会议室 其他 机构 西南证券、中信建投、博时基金等机构投资者 毛利净利、期间费用、客户、产能等 详见2024年4月11日披露于巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)的《投资者关系活动记录表》(编号:2024-005)
  2024年04月12日 公司1102会议室 其他 其他 天风证券、九泰基金、景顺长城等机构投资者 毛利净利、客户等 详见2024年4月12日披露于巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)的《投资者关系活动记录表》(编号:2024-006)
  2024年04月18日 全景网“投资者关系互动平台”(http://ir.p5w.net) 网络平台线上交流 机构、个人 参与公司2023年半年度业绩网上说明会的投资者 毛利、存货、研发、业务发展等 详见2024年4月18日披露于巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)的《投资者关系活动记录表》(编号:2024-007)
  2024年04月19日 公司1102会议室 其他 机构 开源证券、IGWTInvestment、百川财富等机构投资者 毛利、原材料、单车价值量等 详见2024年4月19日披露于巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)的《投资者关系活动记录表》(编号:2024-008)
  2024年04月29日 公司1102会议室 其他 机构 中泰证券、东兴证券、嘉实基金等机构投资者 营收毛利现金流、客户、车型、业务拓展等 详见2024年4月29日披露于巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)的《投资者关系活动记录表》(编号:2024-009)
  2024年05月30日 公司1101会议室 其他 机构 参与本次“走进上市公司”活动的个人投资者 行业地位、竞争对手、储能业务等 详见2024年5月30日披露于巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)的《投资者关系活动记录表》(编号:2024-010)
  2024年08月23日 公司1102会议室 其他 机构 西部证券、天风证券、华金证券等机构投资者 营收毛利研发费用、客户结构、资本开支等 详见2024年8月23日披露于巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)的《投资者关系活动记录表》(编号:2024-011)
  2024年08月26日 公司1102会议室 其他 其他 首创证券、华创证券、国金基金等机构投资者 毛利率、产品自制率、客户结构等 详见2024年8月26日披露于巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)的《投资者关系活动记录表》(编号:2024-012)
  2024年08月30日 全景网“投资者关系互动平台”(http://ir.p5w.net) 网络平台线上交流 机构、个人 参与公司2024年半年度业绩网上说明会的投资者 研发、车企海外制裁、毛利、产能、订单等 详见2024年8月30日披露于巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)的《投资者关系活动记录表》(编号:2024-013)
  2024年09月26日 公司1102会议室 其他 机构 星聚投资、前海睿麟、瑞智和裕等机构投资者 竞争对手、行业壁垒、战略规划、产能利用率等 详见2024年9月26日披露于巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)的《投资者关系活动记录表》(编号:2024-014)
  2024年10月28日 公司1102会议室 其他 机构 天风证券、长江证券、海通证券等机构投资者 客户结构、业务拓展、资本开支等 详见2024年10月28日披露于巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)的《投资者关系活动记录表》(编号:2024-015)
  2024年11月08日 公司1102会议室 实地调研 机构 国投证券、格栅汇私募、青岛融讯等机构投资者 竞争优势、尼龙管行业情况、业务拓展等 详见2024年11月8日披露于巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)的《投资者关系活动记录表》(编号:2024-016)
  2024年11月28日 “全景路演”网站(https://rs.p5w.net) 网络平台线上交流 机构、个人 参与“重庆辖区上市公司2024年投资者网上集体接待日活动”的投资者 订单情况、战略规划、营收毛利现金流等 详见2024年11月28日披露于巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)的《投资者关系活动记录表》(编号:2024-017)
  十三、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
  公司是否制定了市值管理制度。
  □是 否
  公司是否披露了估值提升计划。
  □是 否
  十四、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
  公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是 否
  

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