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| 道道全(002852)经营总结 | | 截止日期 | 2024-12-31 | | 信息来源 | 2024年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
1、行业概况
食用植物油作为居民日常基本的必需消费品，随着大众对健康关注程度的持续攀升，对于食用植物油的消费需求向
更优质、更健康以及更多元发展。行业也必将跟随不同类型的消费人群及细分场景所带来的消费需求而变化。虽然食用油市场面临增速放缓的压力，但受益于消费升级，长期发展空间仍然广阔。报告期内，全球经济形势复杂多变，国内食用油行业面临原料价格波动、消费需求结构性调整等的挑战。继续受供需关系趋宽松影响，食用油原料价格整体呈现震荡下行趋势；从需求端来看，国内经济平缓增长，消费复苏弱于市场预期，餐饮用油需求恢复缓慢，家庭用油更加重视健康饮食，通过产品创新、渠道优化与品牌升级，带动行业毛利和利润同比增长。
2、公司所处行业地位
公司自成立以来一直以菜籽油系列包装油产品为经营核心，是食用植物油菜籽油细分品类的代表性品牌企业，根据
Chnbrand发布的2024年（第十四届）中国品牌力指数（C-BPI）品牌排行榜，道道全在食用油品类中排名第7位，相较于2023年的排名上升了4位，公司“道道全”品牌在市场认可度和品牌美誉度持续提升，为国内食用植物油主要消费品牌之一。
2024年，面对行业、企业市场竞争加剧及消费需求不及预期，公司积极应对市场环境和消费需求的变化，以产品营销和市场开发为首要任务，聚焦市场、产品、渠道，不断丰富产品品类，新增芝麻油调味油系列产品上市，持续积极打造高油酸菜油、茶油高端油品，进一步推动道道全产品在线上电商、新零售和线下经销商、商超等多元渠道的拓展；以精细管理和降本增效为第二任务，加快推进数字化管理转型与应用，整体运营效率和管理效能持续提升。2024年公司在竞争激烈的食用油行业中保持了稳步增长，品牌影响力不断增强。
四、主营业务分析
1、概述
参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。
2、收入与成本
（1） 营业收入构成
（2） 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 适用 □不适用
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 不适用
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入
是 □否
行业分类 项目 单位2024年2023年 同比增减
食品加工 销售量 吨 347,173.50 336,086.10 3.30%生产量 吨 347,566.62 338,668.20 2.63%库存量 吨 6,079.43 5,686.31 6.91%相关数据同比发生变动30%以上的原因说明□适用 不适用
（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 不适用
（5） 营业成本构成
产品分类
产品分类
（6） 报告期内合并范围是否发生变动
□是 否
（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 不适用
（8） 主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
差旅费 13,187,025.29 8.58% 13,123,875.44 9.02% 0.48%
劳务费 4,292,576.53 2.80% 4,438,181.38 3.05% -3.28%租赁费 576,619.23 0.38% 788,375.18 0.54% -26.86%少。业务招待费 461,391.19 0.30% 570,619.13 0.39% -19.14%
4、研发投入
适用 □不适用
主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响食用油及相关产品拓 利用现有营销渠道、2024年11月份道道 产品按照预期计划上 在调味油细分领域进展性研究及应用 品牌影响力和生产条件，将单一食用油产品向调味油延伸，丰富产品品类，增强公司盈利能力。 全头道初榨黑芝麻香油、古法小榨芝麻香油、低温压榨芝麻香油三款产品在绵阳公司顺利下线并推向市场。 市，消费者对产品满意度达到95%以上。 行大胆尝试，并不断丰富公司调味油品类，打造新的利润增长点，提升企业的抗风险能力。高油酸油菜新品种培育与产业化应用 选育出适合长江中下游区域种植的高油酸油菜新品种，为后期高油酸油菜大面积种植和产业化提供保障。 已完成5个高油酸油菜新品种在岳阳地区试种，观察品种的性状和适应性。 开展新品种区域试验和性状研究，做好推广种植所需的种质资源供应。 道道全高油酸菜籽油除用产自自有生产基地的原料，加之独特的加工工艺对油品质量和营养价值进行保驾护航，后期道道全高油酸菜籽油将更具有竞争优势。
5、现金流
1、经营活动产生的现金流量净额增加主要系本报告期支付原料款减少； 2、投资活动产生的现金流量净额增加主要系本报告期支付期货保证金减少； 3、筹资活动产生的现金流量净额减少主要系本报告期融资金额减少。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □适用 不适用
五、非主营业务分析
适用 □不适用
约平仓盈利。 否
公允价值变动损益 -15,108,470.00 -6.46% 主要系本报告期评价为非高度有效套保合约持仓亏损。 否资产减值 -21,055,376.19 -9.01% 主要系本报告期计提存货跌价准备。 否营业外收入 1,866,307.23 0.80% 主要系本报告期理赔收入。 否营业外支出 726,817.60 0.31% 主要系本报告期资产处置等。 否其他收益 14,478,768.96 6.19% 主要系本报告期收到政府补助。 否
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
加。
一年内到期的
的租赁负债减
少。
有效套保合约
持仓盈利增
加。
未分配利润 91,175,019.5期盈利。境外资产占比较高□适用 不适用
2、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
详见本财务报告附注“31、所有权或使用权受到限制的资产”。
七、投资状况分析
1、总体情况
适用 □不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
适用 □不适用
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2） 衍生品投资情况
适用 □不适用
1） 报告期内以套期保值为目的的衍生品投资
适用 □不适用则，以及与上一报告期相比是否发生重大变化的说明 公司根据财政部《企业会计准则第22号一金融工具确认和计量》、《企业会计准则第24号一套期会计》、《企业会计准则第37号一金融工具列报》、《企业会计准则第39号一公允价值计量》等相关规定及其指南，对拟开展的期货套期保值业务进行相应的核算处理，反映资产负债表及损益表相关项目。公司报告期内套期保值业务的会计政策和会计核算与上一报告期相比没有发生重大变化。报告期实际损益情况的说明 报告期内，套期工具与被套期项目合计实现损益约5.4亿元。套期保值效果的说明 公司开展的套期保值业务与生产经营相匹配，能有效规避商品、原材料价格波动的风险。衍生品投资资金来源 自有资金报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等） 一、 风险分析公司进行衍生品交易业务以期货套期保值为目的，遵循的是锁定原材料价格上涨和产成品销售价格下跌的风险、严格遵循套期保值的原则，因此在开平仓相关期货合约时进行严格的风险控制，依据公司的采购备货情况和需要锁定的产成品销售价格和数量的情况，使用自有资金适时买入或卖出相应的期货合约，在现货采购合同和销售合同定价时，同时间的去做相应数量的期货平仓。期货套期保值操作可以熨平材料价格波动对公司的影响，使公司专注于生产经营，在原材料价格发生大幅波动时，仍保持一个稳定的利润水平，但同时也会存在一定风险：
1、期货行情变化较大，可能产生价格波动风险，公司可能无法实现在材料锁定价格或其下方买入套保合约，造成期货交易的损失。
2、期货交易专业性较强，复杂程度较高，可能会由于公司内部控制制度不完善而产生风险。
3、期货交易采取保证金和逐日盯市制度，如投入金额过大，可能造成资金流动性风险，甚至因为来不及补充保证金而被强行平仓带来实际损失。
4、在产品交付周期内，由于原材料价格周期大幅波动，客户主动违约而造成公司期货交易上的损失。
5、可能因为计算机系统不完备导致技术风险。
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