|
中集车辆(301039)经营总结 | 截止日期 | 2024-12-31 | 信息来源 | 2024年年度报告 | 经营情况 | 第四节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 (一)前言 2024年,本公司在中国、北美、欧洲的半挂车生产中心和制造工厂总共实现销量10.17万台各类半挂车。根据《Global Trailer》公布的2024年全球半挂车制造商按销量的排名,中集车辆连续十二年蝉联全球第一。 另外,本公司为中国新能源重卡制造企业和头部的燃油/燃气重卡制造企业提供了各类专业上装(简称EV·DTB上装产 品)总计2.5万台。 2024年本公司首次向市场推出了纯电动头挂列车产品,主要应用场景为港口运输和混凝土物流。 (二)概述 1. 全球物流半挂车业务的行业情况和需求变化 ⚫ 中国市场报告期内,中国公路货运量达到418.8亿吨,同比提升3.83%。以工信部公布的合格证口径统计,2024年,普通半挂车销量26.4万台,同比下滑8.6%,罐式车销量5.8万台,同比下滑0.6%。随着我国宏观经济告别高速增长阶段,半挂车行业正在被倒逼着接受新发展理念,开始构建新发展格局。⚫ 全球南方市场 2024年,中国商用车累计出口90.4万辆,同比增长17.5%。根据IHS数据,中国向全球南方市场出口牵引车总量约15万台,以东南亚,中亚,中东及非洲为代表的全球南方市场占比34%,需求增长与转型压力并存。近三年快速增长后, 2024年中国半挂车出口均价同比下滑4.5%,内卷式竞争现象比较普遍。⚫ 欧洲市场报告期内,根据欧洲汽车工业协会ACEA发布的数据,2024年欧盟新卡车注册量下降6.3%。欧洲经济整体复苏力度薄弱且不平衡,对半挂车行业影响呈现多维度挑战。⚫ 北美市场报告期内,据ACT研究机构数据,美国半挂车产量为24.91万辆,同比下降34.1%,需求明显处于疲软阶段。2. 新能源重卡和燃油/燃气重卡行业的情况,以及对专业上装(DTB)需求的变化2024年,国内燃油重卡和燃气重卡的总销量(不含出口)达到了40万台,新能源重卡的总销量达到了6.5万台。重卡总销量为46.5万台,其中新能源占比约15%。需要配置DTB的自卸、载货和专用这三大类重卡底盘的总销量为18.5万台,新能源底盘的应用主要集中在城市渣土车、搅拌车。需求的变化主要体现在“好马配好鞍”的商业模式的加速发展以及工信部在2024年12月23日印发了《货车类道路机动车辆产品上装委托加装管理实施细则》(自2025年7月1日起施行),该“细则”进一步要求从事DTB业务的企业具备生产一致性和全流程数据追踪能力。通过严格的处罚机制,加速管理不规范、产品不合规企业的自然淘汰过程。各地政府为了扩大新能源专用车的上牌数,纷纷以“运营准入”为抓手,逼迫采用燃油底盘的专用车退场。由于新能源重卡底盘存在售价高、自重重的两个特点,倒逼着新能源重卡底盘企业寻源能提供自重轻、ToC成本低的专业上装OEM另一个趋势就是,国内重卡企业加快出海的步伐。随着海外市场对品质的要求逐渐盖过对价格的追求,为高性价比的重卡底盘配置性能高、颜值高、防腐性好的重卡上装已经成为共识。可以被认为就是出海版本的“好马配好鞍”。3. 新能源头挂列车行业情况根据交强险数据显示,2024年新能源重卡销量(含出口)达8.20万辆。中国新能源头挂列车行业正在迎来爆发式增长机遇。进入2025年,陕汽重卡发布了正向开发的纯电动牵引头,并和中集车辆联手推出中集·陕汽纯电动头挂列车2.0,其他主机厂也在纷纷推出类似的产品组合。以三一和宇通为代表的新能源重卡造车新势力也在迭代其纯电动载货车和专用车产品。当前,纯电动头挂列车在各国仍面临法规缺失的挑战,但政策制定已进入加速阶段。例如,中国于2024年初启动了电动挂车标准需求研究项目,计划通过技术验证和国际法规跟踪,逐步完善行业标准。 二、报告期内公司从事的主要业务 (一)本公司的核心产品组合 (1)全球半挂车: 全球半挂车的设计、生产、流通、跨洋制造、销售和生产性服务,产品主要包括: 1 ① 星链半挂车➢ 星链冷链物流半挂车 (5A)➢ 星链电商物流半挂车 (4A)➢ 星链侧帘半挂车 (3A)➢ 星链通用物流运输车 (2B)➢ 星链侧翻自卸半挂车 (2A)➢ 星链危化品骨架车 (1D)➢ 星链集装箱骨架车(1A)② 雄起液罐车➢ 不锈钢食品等级液罐车 (6A)➢ 铝合金燃料液罐车 (6B)➢ 碳钢危化品液罐车 (6C) (2)EV·DTB上装产品: 为新能源重卡底盘提供专业的上装设计、制造以及售后服务,协助有紧密合作关系的头部新能源重卡生产企业,完成 重型新能源专用车的价值链闭环。主要产品包括:① 重型纯电动渣土车的车厢、副车架和液压举升装置:EV-DTB·渣土车② 纯电动搅拌车的混凝土罐体、副车架和液压驱动模块:EV-DTB·搅拌车③ 纯电动冷藏车的厢体、副车架和冷机模块:EV-DTB·冷藏车中集车辆自2023年3月启动“星链计划”,在麦肯锡专家团队的协助下,推动旗下7家半挂车公告企业的生产组织结构性改革,将原来的①、②、③、④、⑤和⑦半挂车产品进行升级,提炼出五大系列共二十三款年度车型(俗称星链绿单产品)。中集车辆自2024年9月启动“雄起计划”,在麦肯锡专家团队的协助下,推动旗下5家液罐车公告企业的生产组织结构性改革,将原来 (3)EV头挂列车: 纯电动头挂列车的设计、制造,以及提供销售服务,产品及规划主要包括: ①2024年已经小批量试运行: 1)纯电动头挂搅拌车(型号:J-RT1.0搅拌车) ②2025年准备推出:2)纯电动头挂渣土车(型号:EV-RT渣土车2.0-7A)3)纯电动头挂搅拌车(型号:EV-RT搅拌车2.0)③ 筹备在2026年推出:智能化纯电动头挂冷链车和智能化纯电动汽车零部件物流车 (二)全球半挂车主要经营模式和经营情况分析 本公司在报告期内总共生产和制造了超过10万台各类半挂车,其中: 全球半挂车业务在2024年实现了营业收入149.5亿元,贡献毛利26.61亿元。 (1)2024年本公司积极应对内卷式竞争,大力推行“星链计划”与“雄起计划”。报告期内,“星链计划”和“雄 起计划”成果初显,国内半挂车整体销量同比上升 12%。其中,率先进入落地(IMP)阶段的星链半挂车业务营收同比增长16.8%,毛利率提升至14.4%。报告期内,本公司通过“星链计划”全面构建新质半挂车生产力,采用“减十加三”的方法优化核心资源配置,星链半挂车业务产能利用率创下五年新高,生产效率提升30%,人均产值大幅提升23%。报告期内,本公司全面构建星链营销力,通过中集灯塔和通华先锋两个面向国内市场的半挂车业务集团促进“星链年度车型”的价格体系,促进中集·陕汽三好发展的商业模式,销量逆势提升20.9%。本公司于2024年9月启动 “雄起计划”,推动液罐车生产组织结构性改革,全面构建液罐车的新质生产力。目前,“雄起计划”已顺利完成构建期第一阶段目标,借鉴“星链计划”的成功经验,采用“半山起步”方式,系统梳理 LTP 中心组织架构,明确生产网络布局,并积极探索“星链计划”与“雄起计划”LTP 中心的融合模式,初步构建了生产组织的“硬实力”与“软实力”。 2024年本公司在中国的半挂车市场占有率上升至14.04%, 连续六年保持全国第一。 2024年7月,本公司参与起草并发布了《道路运输食用油罐式车辆》企业标准,为国内食用油安全提供了保障。 (2)2024年全球南方市场增长显著,得益于新兴市场高速发展,本公司在东南亚、中东和非洲等地实现业绩突破。 在整个其他市场半挂车销量持平的情况下,营收提升6%,毛利率跨越式上升5.8个百分点。 目前,本公司全球南方市场销售覆盖广泛,已合计进入50个国家和地区,呈现中东、非洲、东南亚市场“三超多强” 的销量格局。作为本公司全球南方市场中的桥头堡,南拳区域以泰国、越南、非洲等地为目标,在当地市场构建高质量销售闭环运营模式,输出产品组合、制造工厂和经销组织,从而实现销量的提升和业务的突破。 (3)2024年欧洲及澳洲半挂车业务取得了逆势好成绩。欧洲面临下行周期冰点,本公司在订单预期不足的情况下, 优化产品结构,稳步而持续地推进供应链国产化,进一步降低成本,毛利率逆势提升2.4个百分点。澳洲业务在市场略回暖的情况下,聚焦产品质量和细节,实现了盈利水平的历史最佳表现。根据澳洲道路运输协会的上牌数据统计,本公司在澳洲市场的占有率连续两年跻身行业前六名,彰显了在澳洲市场的稳固地位。 (4)2024年北美半挂车业务回归常态,随着全球供应链紧张状况和劳动力短缺问题的缓解,北美半挂车市场的需求 从2023年的高位回落。 2024年第三季度,本公司北美集装箱骨架车业务恢复交付,受益于本公司全球供应网络成本优势,在订单销量锐减51%的情况下,本年度毛利率仍稳定在 20.2%。为更好应对地缘政治风险,本公司正积极完善北美治理架构,并进一步加强供应链韧性。 (三)EV·DTB上装产品主要经营模式和经营情况分析 本公司在报告期内总共生产和制造了: DTB·渣土车 DTB·搅拌车 DTB·冷藏车 (1)实现营业收入18亿,成为行业中唯一一家能提供三大类DTB产品的企业 本公司是行业中唯一可以以六家工厂全面覆盖黄河流域和长江中下游流域主要核心市场区域的DTB 头部企业。 2024年,本公司借助自己的营销优势,经销了部分燃气重卡底盘,做成搅拌车整车进行整车销售,助推“好马配好鞍” 的商业模式,2024年实现重卡底盘销售收入12亿。EV·DTB业务实现总营收30.3亿,贡献毛利1.5亿,比2023年多贡献毛利约0.7亿。 (2)全面促进“好马配好鞍”商业模式 + 十年前,西安工厂提出“皇家保姆”的经营理念,贴身配套陕汽重卡,推出创新型的“V 型渣土车”,并升级核心 ME, 在西安配置2,500 T压床,一次性成型V型车厢的地板结构,在宝鸡升级一体化电泳底漆产线,配备机器人喷粉工作岛。在总需求下调时,推动驻马店工厂的生产组织结构性改革,关闭驻马店的车厢生产工段,保留轻资产的上装加装工段,以满足为新能源重卡底盘加装V型/U型渣土车车厢、副车架和液压举升装置的需求。在 2023-2024 两年,全面发力“好马配好鞍”的商业模式,以年度车型为抓手,每年迭代一次厢体设计,将副车架更好地和重卡底架融合来大幅减重。从2024年开始,我们开始推动搅拌车业务的生产组织结构性改革,业务的侧重点从“搅拌车的整车业务”向“搅拌车的 EV·DTB”业务转型。将洛阳·凌宇团队和芜湖瑞江两个业务团队合并,统一推出面向纯电动重卡底盘的 EV-DTB·搅拌车设计,统一接单、统一集采、统一生产、两地交付,基本实现了“好马配好鞍”的商业模式。 (四)纯电动头挂列车业务的主要经营模式和经营情况分析 (1)在“好牵挂”的合作框架下,联合开发纯电动头挂列车 本公司通过与战略合作车企的紧密协作,构建了纯电动头挂列车(EV-RT)技术创新平台。其以“好头牵好挂”业务模 术突破与应用场景的突破。本公司研发的纯电动头挂列车J-RT1.0搅拌车从2023年9月启动,历经10个月的开发,已经完成车辆功能开发、经济性专题验证、动力/制动/转向等性能验证、上装控制功能专项验证。 (2)在西安和广西崇左实现批量试水 纯电动头挂列车J-RT1.0搅拌车已批量投入丝绸之路节点城市西安市场运营,能耗节降达37.7%。 中集·陕汽“好牵挂”新能源车辆计划2025年 2 月批量交付“中国-东盟陆路门户”广西崇左客户,推动新能源商用 车生态链协同发展,推动绿色跨境运输体系建设的创新实践。 2024年 8 月,由中国汽车技术研究中心主办、中集车辆承办的电动挂车标准需求行业研讨会在西安顺利召开。中国汽车技术研究中心、主机厂、挂车企业、检测机构、新能源企业等行业专家莅临现场,持续推动纯电动头挂列车的行业政策面改革。。 四、主营业务分析 1、概述 参见第四节“管理层讨论与分析”中“二、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 2、收入与成本 (1) 营业收入构成 (2) 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 适用 □不适用 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下,公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 不适用 (3) 公司实物销售收入是否大于劳务收入 □是 否 行业分类 项目 单位2024年2023年 同比增减 道路运输车辆 销售量 台/套 127,123 139,015 -8.55%生产量 台/套 136,973 141,342 -3.09%库存量 台/套 13,124 12,643 3.80%相关数据同比发生变动30%以上的原因说明□适用 不适用 (4) 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 不适用 (5) 营业成本构成 行业分类 (6) 报告期内合并范围是否发生变动 是 □否 于2024年,本集团子公司上海中集宝检汽车综合检测有限公司、CIMC Vehicles (Bahrain) Factory WLL完成注销登记。 (7) 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 不适用 (8) 主要销售客户和主要供应商情况 3、费用 4、研发投入 适用□不适用 主要研发项目 名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响 中集&陕汽 J-RT新能源头挂一体混凝土搅拌列车产品开发拌列车产品技术,独立完成J-RT新能源头挂一体混凝土搅拌半挂车样车开发设计、试验验证、及发布面向制造的工程数据;联合陕重汽完成J-RTP2插电式混合动力牵引车开发。 已完成样车设计、试制、试验、试用,开始小批量销售 1、样车设计开发达到产品设计任务书的功能及性能要求; 2、一次性通过工信部 产品公告; 3、小批量交付J-RT搅 拌半挂车5台; 4、电动挂车试验项目 达到项目试验大纲要 求,符合国家相应标准要求; 5、产品工程数据、图 纸满足产品设计说明书 要求; 6、J-RT搅拌列车产品 相关专利挖掘至少3 项。 1、提高专用车的技术门槛,提升中集车辆的科技形象,进一步巩固中集车辆在专用车行业的龙头地位; 2、随着新能源挂车渗透率的逐渐提 升,可为中集车辆增收创利,培育新的利润增长点。双挂汽车列车试点运行及国 为提高公路运输效润增长点;主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响家标准制定研究 箱运输半挂车等违规问题,促进节能减排。研究模块化双挂汽车列车运输模式和产品,推动交通运输部开展双半挂汽车列车的试点示范运行。同时为中集车辆集团的未来半挂车发展拓展市场空间和提供新产品车型。 车开发、试制和性能试验;已参与“《营运双挂汽车列车运行安全技术条件》、《半挂车牵引拖台》”等标准的起草工作;已于包头开展双挂汽车列车试运行。 输双挂列车等多种双挂产品的样车开发; 2、完成双半挂汽车列 车样车的通过性、稳定性、制动性、动力性等方面的研究与试验,并输出试验报告; 3、参与双半挂汽车列 车的试验工作,并推动双半挂列车标准的制定和修订《中华人民共和国道路交通安全法》。 2、提升公司在双挂列车产品研发和标准引领方面的能力,为客户提供大容积、超大载荷的运输能力,并符合国家的相关标准。星链计划年度车型定型及迭代项目 根据星链计划规划,为配合产线升级、集中采购、销售转型等,开展年度车型定型及迭代工作,同步开展PLM数字化数据贯通工作,实现产品标准化、模块化,从而助推公司产品销量增长、降低规模化生产和集采的成本,牵引半挂车业贯通。 1、完成23款年度车型2~3轮的定型及迭代; 2、配合产品定型和迭 代,完成23款年度车型的产品技术贯通(PLM数字化数据建立及系统平台打通); 3、完成业务集团和3 家LTP工厂技术人员的 数字化能力建设、设计数据管理和订单流程管理的转型升级。 1、以年度车型为牵引,提升国内半挂车销量和市场占比,增加营收; 2、以年度车型为牵引,提高产品标准 化和规模化,有助于提升生产效率和采购效益,从而降低成本; 3、以年度车型为牵引,从产品、产 线、销售、售后、生产性服务等各方面进行转型升级,增加客户满意度和公司品牌影响力。星链半挂车高端制造产线升级 针对半挂车行业内卷,改变前期高速增长阶段形成的低效能,构建新质生产力,创造更高的生产水平、更好的客户体验以及持续的盈利能力,助力整个行业摆脱内卷,引领中国半挂车发展新格局。 已经完成产线开发、试运行和2#模块化产品生产,2025年将一步优化,适应7A产品上线生产。 1、提升半挂车高效生产; 2、实现半挂车设计制 造数字化,从设计、集采打通到生产,消除信息孤岛; 3、细化生产运营组织 设置,打造基于“星链工作岛”的数字化互联互通的示范车间,为自动化产线运营管理培养专业化人才队伍, 助力产线持续改善和提升; 4、提升效率,降低成 本,增加利润; 5、采用三维化、模块 化及轻量化设计,实现一车一 BOM,提高设计准确率和设计效率。 1、引进罗拉下料+机器人+先进激光寻位&传感跟踪技术、以 RGV&桁架为代表的智能物流设备、参数化编程软件技术,效率提升 30%、交付周期缩短至2-7 天,打造国内半挂车产线自动化解决方案新标杆; 2、模块化产品设计,先进生产工艺和 数字化管理手段,提升了半挂车行业的制造水平; 3、智能、绿色的半挂车研制水平,提 升了公司在业内的影响力和社会公众形象。45ftCurtainsider-R项目 针对 45ftCurtainsider-R产品,定义产品型谱,正向开发满足实际客户需求的轻量化产品(厢体重量<4300kg),完成欧洲格。 1、制定产品型谱、技术规范,完成市场占比最大的轻量化款C45产品的开发; 2、建立此类产品的FEA 分析能力以及符合欧洲 各项法规的实验验证能 力; 1、拓展公司业务的新领域和利润增长点; 2、初步建立起产品分析验证能力,为 后续的产品优化迭代、全球市场发展夯实基础。主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响验认证,将产品推向市场,填补客户群体对此运输模式的产品需求。 3、完成EN 12642 CodeXL厢体强度以及IRS50592铁路认证等系列项目,取得该产品型式认证与工厂生产资质认证。不锈钢食用油罐 在媒体曝光食用油运输乱象的大背景下,加急开发一款不锈钢食用油专用罐车,符合国家食品安全要求,实现卸料无残留、易清洗、低重心等目标,并制定产品标准。 已完成小批量试制,国标初稿已提交。 1、全新结构设计,专罐专用; 2、罐体材料、阀件、 人孔、密封件等与食用油接触的材料均符合食品级要求; 3、罐内防浪板创新设 计,方便卸料与清洗; 4、完成集团企业标准 制定,并推进国家标准起草。 1、在媒体曝光食用油运输乱象的背景下,率先推出高标准的集团企业标准及食用油专罐,体现公司在食品运输安全上的责任担当; 2、采用高标准设计制造,提升食用油 专罐行业技术门槛; 3、牵头起草国家标准,提升公司在该 领域的标准引领影响力。 TIR 侧帘半挂车 的研究 目前TIR跨境运输 已是当下热点项 目,研究目的如下:1.市场需求不断增长,对跨境侧帘半挂车需求不断增加且持续;2.帮助客户提升运输效率,降低成本;3.拓展公司产品目录,提升公司跨境运输服务的竞争力,助力开拓国际市场。 已完成:初步市场调研分析、样车设计、样车制作、一款公告申报。进行中:对市场更深入调研,改进升级产品,完善公告 1、研发目标: 成功开发符合TIR公约的侧帘半挂车,满足市场需求; 2、性能目标: 实现 轻量化、高承载、快速装卸、安全可靠等性能指标; 3、市场目标: 在国 内市场占据一定份额,并逐步开拓国际市场。 1、经济效益: 拓展公司TIR运输装备产品目录,增加市场份额,增加公司收入; 2、社会效益: 促进物流行业降本增 效,推动绿色物流发展; 3、品牌效益: 提升公司在专用车行 业的品牌影响力,增强市场竞争力。 危化品骨架+罐 箱一体化车型 与罐箱独立设计,无法从整体上考虑受力及轴核,通过一体化设计研发一款自重轻、重心低、安全性高、油耗低的车型,主要用于内陆运输使用的公路危化品罐箱。现有危化品骨架车主要针对海运1S0危化品罐箱运输设计,其存在自重大、重心高、行驶主被动安全性不高、轴核分配不均等弊端。 已经完成样车开发、公告扩展和道路试验。 1、完成危化品运输半挂车30尺三轴样车开发;较常规骨架重心降低63mm,自重降低300kg; 2、完成一体化样车通 过性、稳定性、制动性、动力性等方面的研究与试验,并输出试验报告; 3、完成危化品骨架公 告扩展。 1、此项目与强冠业务集团合作完成,在新的商业环境中,加强企业间的合作,实现资源共享、优势互补; 2、提升公司在轻量化产品方面的研发 能力,为客户提供更轻量化,更人性化、更安全的产品。主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响模块化车辆运输中置轴列车 随着商品车运输市场竞争日益激烈,车辆运输行业面临巨大的成本压力,为了更好地满足市场需求,提高客户运输效率、降低客户运输成本,提高我司产品竞争力,公司决定开发模块化车辆运输列车 1、已完成样车设计开发制造; 2、完成后车公告 及达标扩展; 列。 1、技术目标:实现模块化设计,适应多种商品车的装运; 2、法规目标:完成公 告及达标扩展; 3、市场目标:实现批 量销售 1、更好地满足了市场需求,提升我司产品竞争力; 2、模块化设计、提高制造效率、降低 制造成本; 3、提高公司品牌价值; 4、提高车辆运输车市占率。 5、现金流 1、投资活动产生的现金流量净额同比下降214.96%:主要是上年同期出售深圳专用车股权收到的股权转让款所致。 2、筹资活动产生的现金流量净额同比下降108.42%:主要是报告期内H股回购支付股权回购款所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □适用 不适用 五、非主营业务情况 适用 □不适用 六、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 2、以公允价值计量的资产和负债 适用 □不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 七、投资状况分析 1、总体情况 适用 □不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □适用 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用 不适用 4、金融资产投资 (1) 证券投资情况 □适用 不适用 公司报告期不存在证券投资。 (2) 衍生品投资情况 适用 □不适用 1) 报告期内以套期保值为目的的衍生品投资 适用 □不适用则,以及与上一报告期相比是否发生重大变化的说明 公司根据《企业会计准则第22号-金融工具确认和计量》、《企业会计准则第24号-套期会计》和《企业会计准则第37号-金融工具列报》等相关规定及其指南,对汇率远期套期保值业务进行相应的核算和披露,与上一报告期相比一致。报告期实际损益情况的说明 报告期内公司衍生金融工具公允价值变动损益为人民币-1,570.68万元,投资收益为人民币-99.34万元,两者合计损益为人民币-1,670.02万元。套期保值效果的说明 公司为规避日常经营中所面临的汇率、利率风险,通过操作金融衍生品对实际持有的风险敞口进行套期保值。金融衍生品合约损益一定程度上对冲了由汇率、利率变动而引起的资产或负债的价值变动,整体套期保值效果符合预期。衍生品投资资金来源 自有资金报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明(包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等) 1、市场风险及对策外汇衍生性商品交易合约汇率、利率与到期日实际汇率、利率的差异将产生交易损益;在外汇衍生性商品的存续期内,每一会计期间将产生重估损益,至到期日重估损益的累计值等于交易损益。公司谨慎选择和决定衍生金融工具的种类和数量,目前仅使用外汇远期合约对冲汇率风险。公司外汇衍生品交易将遵循套期保值原则,不做投机性套利交易。 2、流动性风险及对策 不合理的外汇衍生性商品的购买安排可能引发公司资金的流动性风险。 外汇衍生性商品以公司外汇资产、负债为依据,与实际外汇收支相匹配,适时选择合适的外汇衍生性商 品,适当选择净额交割衍生性商品,可保证在交割时拥有足额资金供清算,以减少到期日现金流需求。 3、操作风险及对策 内部控制缺陷可能导致意外损失。 针对衍生品交易,公司制订了严格规范的内部审批制度及业务操作流程,明确了相关各层级的审批和授权 程序以便于控制相关风险。 4、履约风险及对策 不合适的交易对方选择可能引发公司购买外汇衍生性商品的履约风险。 公司开展外汇衍生性商品的交易对方均为信用良好且与公司已建立长期业务往来的银行及金融机构,履约 风险低。 5、其他风险及对策 因相关法律发生变化或交易对手违反相关法律制度可能造成合约无法正常执行而给公司带来损失。 公司将审慎审查与合资格的银行及金融机构签订的合约条款,严格执行风险管理制度。公司已制定《外汇 风险管理制度》,从管理原则、 审批权限、业务操作流程、信息隔离措施、信息披露和档案管理等方面对公司从事衍生性商品交易业务进行规范,保护公司和股东合法权益。已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允价值变动的情况,对衍生品公允价值的 报告期内公司衍生金融工具公允价值变动损益为人民币-1,570.68万元。公司衍生金融工具公允价值根据外部金融机构的市场报价确定。分析应披露具体使用的方法及相关假设与参数的设定公司报告期不存在以投机为目的的衍生品投资。 5、募集资金使用情况 适用 □不适用 (1) A股募集资金总体使用情况 适用 □不适用 (2) 报告期末募集资 金使用比例(3) =(2)/(1) 报告期内变 更用途的募 集资金总额 累计变更用途的 募集资金总额 累计变 更用途 的募集 资金总 额比例 尚未使用 募集资金 总额 尚 未 使 用 募 集 资 金 用 途 及 去 向 闲置两年 以上募集 资金金额 2021年 首 次 公 开 发 行 A 股2021年7 月8 日 175,809.60 158,377.68 13,152.58 99,489.16 62.82% 1,868.00 44,227.80 25.16% 65,104.74 存放于募集资金专户 58,888.52合计 -- -- 175,809.60 158,377.68 13,152.58 99,489.16 62.82% 1,868.00 44,227.80 25.16% 65,104.74 -- 58,888.52募集资金总体使用情况说明截至2024年12月31日,本公司2024年度使用募集资金人民币13,152.58万元,累计使用募集资总额人民币99,489.16万元,尚未使用募集资金余额人民币65,104.74万元(含募集资金利息收入扣除银行手续费及账户管理费的净额人民币6,216.22万元)。 (2) A股募集资金承诺项目情况 适用 □不适用 (2)/(1) 项目达 到预定 可使用 状态日 期 本报告期 实现的效 注1 益 截止报 告期末 累计实 现的效 益 是否达 到预计 效益 项目可 行性是 否发生 重大变 化 承诺投资项目 首次公 开发行 A股2021年 7月8 日 数 字化 转 型及 研 发项 注3 目 研发 1、截至2024年12月31日,数字化转型及研发项目之子项目“专用车上装核心模块数字化升级项目”未达计划进度,主要原因为受国内房地产、基础设施的投资和建设放缓等因素影响,混凝土搅拌车及渣土车需求不及预期。公司基于当下市场环境对“专用车上装核心模块数字化升级项目”的投资进行了充分调研和重新论证,从投资回报率及投资必要性考虑,经审慎研究,公司拟终止实施数字化转型及研发项目之子项目“专用车上装核心模块数字化升级项目”。 2、截至2024年12月31日,数字化转型及研发项目之子项目“中集车辆集团半挂车试验中心建设项目”未达计划进度,主要原因为公司已与国内各主要汽车检测研究院签订了技术服务协议,并与陕汽研究院建立了战略合作,开展了多项检测试验项目,能获得更加全面和专业的检测试验服务。为避免资源的闲置和浪费,提高募集资金的使用效率,实现公司股东利益最大化,经审慎研究,公司拟终止实施数字化转型及研发项目之子项目“中集车辆集团半挂车试验中心建设项目”。 3、截至2024年12月31日,数字化转型及研发项目之子项目“全球数字化运营中心项目”的投资进度为49.05%,前期投入用于打通研发、制造和销售数据的数字化管理平台和强大的技术团队。目前,公司基本完成跨洋运营平台的构建,根据公司的战略部署,数字化项目依照跨洋运营平台的设计架构,融入当前业务开展当中。为避免造成资源的闲置和浪费,提高募集资金使用效率,实现公司股东利益最大化,经审慎研究,公司拟终止实施“全球数字化运营中心项目”。
|
|