18股获买入评级 最新:中信证券

时间:2021年11月30日 21:35:16 中财网
【21:32 中信证券(600030)点评:机构业务龙头 配股靴子将落地 重申首推组合】

  11月30日给予中信证券(600030)买入评级。

  投资要点:上调盈利预测,重申中信证券为非银首推组合标的。配股已获批文且21 年业绩持续超预期形成短期催化;机构业务龙头地位稳固,长期是最受益资本市场改革的标的之一。

  投资分析意见:上调盈利预测,维持买入评级,重申首推组合。进一步上调公司资管规模、投行市占率假设,预计2021-2023E 归母净利润分别为217、260、313 亿元(原预测213、256、309 亿元),同比增长46%、20%、20%。考虑配股后2021-2023E 动态PE 为16、14、11 倍,PB 为1.57、1.46、1.35 倍,2010 年至今PB 估值中枢为1.81 倍。

  风险提示:1、若配股推迟发行,则短期估值压制因素无法解除,影响市场情绪;2、若流动性大幅收紧,会影响市场成交量,从而影响经纪、资管等业务业绩。

  该股最近6个月获得机构69次买入评级、50次增持评级、16次推荐评级、8次中性评级、5次审慎增持评级、3次谨慎推荐评级、3次买入-A评级、2次强烈推荐-A评级、2次持有评级、1次NEUTRAL评级。


【20:12 兔宝宝(002043):定增+股权激励+员工持股计划 彰显公司中长期发展信心】

  11月30日给予兔 宝 宝(002043)买入评级。

  盈利预测和投资建议:公司进入“装饰材料+成品家居”、“C 端+B 端” 双轮驱动成长新阶段。该机构估计21-23 年EPS 分别为1.04、1.24、1.54元/股,按最新收盘价对应PE 分别为9.0、7.5、6.1 倍,参考可比公司估值,维持公司合理价值20.14 元/股的判断,对应22 年PE 约16 倍,结合公司50%现金分红计划,股息率已高达5.8%,维持“买入”评级。

  风险提示:房地产竣工需求大幅下滑,裕丰汉唐和易装不达预期。

  该股最近6个月获得机构17次买入评级、10次增持评级、2次审慎增持评级。


【20:04 科博达(603786):车载控制器龙头 多元化产品矩阵打开成长空间】

  11月30日给予科 博 达(603786)买入评级。

  投资建议:公司是全球领先车载控制器龙头,在大众市场体系渗透率持续提升,新客户不断突破,产品从灯控向其他控制系统产品延伸。随着汽车芯片短缺缓解,疫情逐步得到控制,整车厂排产恢复,业绩有望进入高成长期。该机构预计公司2021-2023 年 净利润分别为4.22 亿元/7.53 亿元/10.19 亿元,对应EPS 分别为1.05 元/1.88 元/2.55 元,对应2022 年PE 49X。首次覆盖,给予“买入”评级。

  风险提示:新客户开拓不及预期风险;新产品导入不及预期风险;全球汽车销量不及预期风险;上游原材料涨价导致毛利率下滑风险
  该股最近6个月获得机构44次增持评级、42次买入评级、6次买入-A评级、6次跑赢行业评级、4次推荐评级、3次审慎增持评级、1次未评级评级、1次优于大市评级。


【20:04 千味央厨(001215)首次覆盖报告:餐饮工业东风起 B端蓝海乘风上】

  11月30日给予千味央厨(001215)买入评级。

  投资建议与盈利预测 公司依靠完善的供应链、严格的全流程品控机制以及快速相应的研发能力为餐企提供降本提效的解决方案。B 端餐饮市场工业化变革带来广阔空间,公司通过直营端提升价格、经销端打开销量,实现量价齐增扩展营收。速冻面米餐饮端行业集中度较低,公司上市后通过扩产突破产能瓶颈,有望加速开拓直营及经销端客户,提升市占率。考虑公司直营客户及经销端,中长期成长高确定性,该机构预测公司2021-2023 年EPS 为1.05/1.39/1.77对应现价PE 分别为61/46/36X,首次覆盖并给予“买入”评级。

  风险提示 食品安全事件风险、行业竞争加剧风险、原材料价格上涨风险、产能建设及爬坡不及预期
  该股最近6个月获得机构27次买入评级、5次推荐评级、3次审慎增持评级、2次跑赢行业评级、2次增持评级、1次未评级评级、1次OUTPERFORM评级。


【15:50 恒生电子(600570)动态点评:收购SUMMIT加码银行IT 国际化再提速】

  11月30日给予恒生电子(600570)买入评级。

  投资建议::维持盈利预测不变: 预计2021-2023 年营收分别为55.6/69.8/88.5 亿元, 分别同比增长33.1%/25.7%/26.8%;归母净利润分别为18.0/23.3/30.0 亿元,分别同比增长36.4%/29.5%/28.7%;对应EPS分别为1.73/2.24/2.88 元。2021 年11 月29 日股价58.32 元,对应PE 分别为47/37/28 倍。基本面反转向上,坚定看好,维持“买入”评级。

  风险提示::金融创新政策推进不及预期的风险、创新业务进展不及预期的风险。

  该股最近6个月获得机构76次买入评级、13次增持评级、10次推荐评级、10次强烈推荐-A评级、6次跑赢行业评级、3次买入-A评级、3次Outperform评级、3次审慎增持评级、3次优于大市评级、2次强推评级、1次强烈推荐评级。


【15:50 华熙生物(688363):对标欧莱雅 看华熙生物发展空间】

  11月30日给予华熙生物(688363)买入-A评级。

  投资建议:该机构看好公司长期价值,目前股价短期波动,给予买入-A 的投资评级。长期而言,公司手握核心原料技术优势、凭借过硬的产品力收获市场口碑,其核心竞争力难以被复制超越,国潮兴起和颜值经济背景下公司能与行业发展红利共振。预计公司2021-2023 年的收入增速分别为70.6%、45.1%、43.1%,净利润增速分别为22.5%、43.4%、43.8%,成长性突出;维持买入-A 的投资评级,6 个月目标价为222.5 元,2022 年PE 为94x。

  风险提示:新冠疫情持续恶化、新品投放市场效果不及预期等。

  该股最近6个月获得机构82次买入评级、54次增持评级、21次推荐评级、18次跑赢行业评级、11次强烈推荐-A评级、8次买入-A评级、3次审慎增持评级、2次OUTPERFORM评级、2次区间操作评级、2次强烈推荐评级、2次优于大市评级、2次增持-A评级、1次审慎推荐评级。


【14:37 凯莱英(002821):新签订单创新高 业绩增长再加速】

  11月30日给予凯 莱 英(002821)买入评级。

  多业务协同发展,铸就一体化CDMO 龙头。小分子CDMO 领域,临床项目不断丰富,商业化项目持续扩展。新业务领域收入持续保持高速成长,制剂业务快速增长,逐渐形成一站式协同;临床领域,2021Q3 收购医普科诺布局数统业务,提升临床CRO 综合服务能力;大分子领域,化学合成大分子与生物大分子订单快速增长,公司同步积极布局CGT 领域。 盈利调整及投资建议
  风险提示:合同履约不及预期,下游新药产品销售不及预期,上游原材料涨价,汇率波动,环保和安全生产,新业务拓展不达预期,核心技术(业务)人员流失等
  该股最近6个月获得机构76次买入评级、14次跑赢行业评级、11次审慎增持评级、10次强烈推荐评级、9次增持评级、6次推荐评级、4次买入-A评级、2次OUTPERFORM评级、1次优于大市评级。


【14:27 华宏科技(002645)公司信息更新报告:6万吨处理能力获批 稀土回收业务打开空间】

  11月30日给予华宏科技(002645)买入评级。

  与南方稀土共设子公司获环评批复,维持“买入”评级公司与南方稀土等共同投资设立控股子公司赣州华卓获得环评批复,该批复同意计划建设年处理6 万吨钕铁硼回收料项目。废钢设备与稀土回收业务迎来行业利好,子公司获得环评批复,该机构维持盈利预测不变,预计公司2021-2023 年归母净利润分别为5.47/6.90/8.74 亿元,2021-2023 年EPS 分别为0.94/1.18/1.50 元,当前股价对应市盈率28.7/22.8/18.0 倍,维持“买入”评级。

  风险提示:市场竞争加剧,原材料价格上涨,并购整合效益低于预期。

  该股最近6个月获得机构11次买入评级。


【14:27 士兰微(600460)公司信息更新报告:股权激励凝聚核心人才 增资加码化合物半导体】

  11月30日给予士 兰 微(600460)买入评级。

  公司发布股权激励计划,彰显长期发展信心,维持“买入”评级公司发布股票期权激励计划草案,公司拟向2,467 位激励对象共授予2150 万份股票期权(首次授予2027 万份,预留123 万份),合计占总股本的1.52%,行权价格为51.27 元/股。首次授予的股票期权分4 个行权期,每期解锁可行权比例为激励总份数的25%。根据此次激励草案的业绩目标,公司2021-2024 四年的累积营收相比2020 年将增长767%,彰显出公司对业绩的长期发展信心。此次股权激励亦是公司十余年来的首次股权激励,体现出公司对人才的日渐重视,有利于公司凝聚核心人才,实现长期稳定发展。该机构维持盈利预测,预计公司2021-2023年归母净利润为10.58/13.08/15.36 亿元,对应EPS 为0.75/0.92/1.08 元,当前股价对应PE 为79.8/64.5/54.9 倍,对公司维持“买入”评级。

  风险提示:产线建设不及预期;行业竞争加剧,毛利率下滑;行业需求下滑。

  该股最近6个月获得机构20次买入评级、13次推荐评级、1次增持评级、1次买入-A评级。


【14:17 恒生电子(600570)事件点评:收购SUMMIT业务 完善产品线布局】

  11月30日给予恒生电子(600570)买入评级。

  投资建议与盈利预测 伴随着中国资本市场的快速发展,金融IT 行业已经迎来高成长周期,公司作为龙头厂商有望充分受益。预测公司2021-2023 年营业收入为50.37、60.40、71.99 亿元,预测归母净利润为14.72、17.53、21.31 亿元,EPS为1.01、1.20、1.46 元/股,对应PE 为57.90、48.64、40.00 倍。公司研发投入较多且全部费用化,净利润率偏低,采用PS 估值方法较为合理。过去五年,公司PS 主要运行在10-30 倍之间,伴随着资本市场改革的不断推进,行业将保持高景气,公司有望享受较高估值水平,维持公司2021 年25倍的目标PS,对应目标价为86.16 元。维持“买入”评级。

  风险提示:宏观经济下行影响下游客户的IT 投入;金融科技政策落地低于预期;新产品研发及市场推广低于预期;行业竞争加剧,行业整体盈利能力下降。

  该股最近6个月获得机构75次买入评级、13次增持评级、10次推荐评级、10次强烈推荐-A评级、6次跑赢行业评级、3次买入-A评级、3次Outperform评级、3次审慎增持评级、3次优于大市评级、2次强推评级、1次强烈推荐评级。


【14:17 士兰微(600460):股权激励提振士气 产品升级正当时】

  11月30日给予士 兰 微(600460)买入评级。

  盈利预测与投资评级:士兰微作为国内产能领先的功率IDM 公司之一,产能优势凸显,充分受益行业高景气度。不过更应重视的是,值此契机公司全力推动产品高端化升级,IGBT、MEMS 及第三代半导体等业务进展稳步推进,成长潜力更值得期待。该机构预计公司2021-2023 年归母净利分别为10.
  风险因素:行业周期性波动风险、技术迭代不及预期的风险、产能爬坡及客户开拓不及预期的风险
  该股最近6个月获得机构19次买入评级、13次推荐评级、1次增持评级、1次买入-A评级。


【14:17 索通发展(603612):持续进击的预焙阳极龙头】

  11月30日给予索通发展(603612)买入评级。

  风险提示:原材料价格大幅波动、产能投放进程不及预期等
  该股最近6个月获得机构21次买入评级、3次审慎增持评级、1次增持评级。


【14:17 盐津铺子(002847)公司跟踪报告:激励到位 品类聚焦】

  11月30日给予盐津铺子(002847)买入评级。

  投资建议:市场对于盐津铺子品类培育及渠道扩张下沉存在疑虑。该机构认为公司实行多品类发展策略,受散装起家部分影响,先品类布局还是先聚焦大单品更多是战略选择问题,产品矩阵下聚焦大单品更契合公司特性,烘焙品类的成功培育初步验证公司品类扩张能力。通过直营KA树标杆,盐津铺子在湖南江西等重点市场预计已形成一定的品牌优势,有望加速经销渠道下沉,区域扩张亦有广大空间。公司采用自主生产的全产业链模式,盈利能力有所保障。创始人专注休食行业二十余年,内部激励到位,近年迎多位行业内知名企业管理人员加盟,有望进一步提升内部管理力,提升品类培育和渠道下沉的确定性。该机构预计2021-2023年摊薄EPS为1.43.2.40,3.46元,维持“买入”评级。

  风险因素:新品类扩张不达预期;商超渠道费用增加;中岛模式竞争加剧;食品安全问题。

  该股最近6个月获得机构34次买入评级、3次推荐评级、3次增持-A评级、2次增持评级、1次优于大市评级。


【11:11 科沃斯(603486)首次覆盖报告:产品为基 营销赋能 成就清洁电器绝对龙头】

  11月30日给予科 沃 斯(603486)买入评级。

  投资建议:预计公司2021-2023年实现归母净利润22.05/28.91/36.53亿元, 对应3.85/5.05/6.39元/股。产品、渠道共同助力,公司龙头地位稳固,该机构判断未来行业将加速渗透,公司业绩有望持续放量。给予公司2022年目标PE 45倍,对应目标价227元。首次覆盖,给予“买入”评级。

  风险提示:原材料供应风险,市场竞争加剧,新品表现不及预期。

  该股最近6个月获得机构55次买入评级、28次增持评级、10次推荐评级、6次审慎增持评级、5次持有评级、5次强烈推荐-A评级、2次优于大市评级、2次增持-A评级。


【11:11 士兰微(600460):重申“买入” 首次股权激励绑定员工利益】

  11月30日给予士 兰 微(600460)买入评级。

  投资建议:该机构小幅上调公司 2022-2023 年盈利预测分别为 14.6 亿元(上调 4%)、和15.6 亿元(上调 1%),维持“买入”评级,目标价 70.2 元。

  风险提示:MOSFET 价格下滑的风险;技术升级的风险;部分芯片持续缺货造成终端产量下降的风险
  该股最近6个月获得机构18次买入评级、13次推荐评级、1次增持评级、1次买入-A评级。


【11:11 士兰微(600460)重大事项点评:股票期权激励计划落地 团队凝聚力进一步提升】

  11月30日给予士 兰 微(600460)买入评级。

  风险因素:功率器件等产品涨价幅度不及预期;产能扩张节奏不及预期;产品结构升级进展不及预期;市场竞争加剧
  投资建议:公司是本土IDM 大厂,目前主赛道为功率器件(营收占比超过60%),同时积极布局电源管理芯片、MEMS 传感器、MCU 等品类。目前公司8 寸和12 寸晶圆产线的新产能有序释放,同时功率器件领域受益于国产替代趋势,在进军白电、光伏、电动车等中高端市场进展顺利,此外公司不断优化产品结构带动产品ASP 提升,未来业绩有望保持持续高增长。该机构预计公司2021~23年EPS 为0.75/0.95/1.16 元,结合可比公司估值水平,基于2022 年PE=75x给予目标价71.0 元,维持“买入”评级。

  该股最近6个月获得机构18次买入评级、13次推荐评级、1次增持评级、1次买入-A评级。


【11:11 湘油泵(603319)首次覆盖报告:国内发动机冷却泵龙头 汽车发展带来新机遇】

  11月30日给予湘 油 泵(603319)买入评级。

  投资建议: 看好公司受益汽车电动化与智能化,该机构预计公司 2021-2023 年归母净利润为 1.7/2.5/3.27 亿元,目标价 46.58 元,首次覆盖给予“买入”评级
  风险提示:国内电动车的渗透率不及预期、产能扩张不及预期、下游客户渗透不及预期、技术迭代风险
  该股最近6个月获得机构4次买入评级。


【08:03 曲美家居(603818):重焕新生 曲美渐入佳境】

  11月30日给予曲美家居(603818)买入评级。

  投资建议:持续看好改革后Ekornes 重焕增长动机,曲美新业务放量以及财务费用改善带来利润端好转。维持此前盈利预测,预计公司21-23 年营业收入分别为53.03/63.78/74.63 亿元,EPS 分别为0.53/0.85/1.20 元,按照2021 年11 月26 日收盘价10.11 元/股,对应PE 分别为19 倍、12 倍、8 倍,维持“买入”评级。

  风险提示:并购整合不及预期;地产销售不及预期;行业竞争加剧风险;疫情短期影响超预期。

  该股最近6个月获得机构19次买入评级、2次强烈推荐-A评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、1次强推评级。


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