|
| 广康生化(300804)经营总结 | | 截止日期 | 2026-06-30 | | 信息来源 | 2026年中期报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
三、主营业务分析
概述
参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
四、非主营业务分析
适用 □不适用
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
一年内到期的非
流动负债 78,564,341.94 3.54% 56,302,455.10 2.54% 1.00%
其他流动负债 56,012,644.05 2.52% 67,978,750.24 3.07% -0.55%递延收益 22,326,006.98 1.01% 22,088,079.48 1.00% 0.01%
2、主要境外资产情况
□适用 不适用
3、以公允价值计量的资产和负债
4、截至报告期末的资产权利受限情况
六、投资状况分析
1、总体情况
适用 □不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
适用 □不适用
注：上表“本报告期投入金额”为计入在建工程的金额。
4、以公允价值计量的金融资产
适用 □不适用
5、募集资金使用情况
适用 □不适用
（1）募集资金总体使用情况
适用 □不适用
（2） 报告期
末募集
资金使
用比例
（3）=
（2）/
（1） 报告期内
变更用途
的募集资
金总额 累计变更
用途的募
集资金总
额 累计变
更用途
的募集
资金总
额比例 尚未使用
募集资金
总额 尚未使用募
集资金用途
及去向 闲置
两年
以上
募集
资金
金额
2023年 首次公
开发行2023年
06月27
于现金管理
及暂时补充
流动资金 0
募集资金总体使用情况说明：
经中国证监会《关于同意广东广康生化科技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2023]1008 号）同意注册，公司首次公开发
行人民币普通股1,850.00万股,发行价格为42.45元/股，募集资金总额为人民币785,325,000.00元，扣除相关发行费用后实际募集资金净额为人民币697,365,696.32元。上述募集资金已于2023年6 月19日全部到位，信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）对公司本次发行募集资金的到位情况进行了验证，并于2023年6月20日出具了《验资报告》（XYZH/2023SZAA6B0294）。公司对募集资金采取了专户存储管理。截至2026年6月30日，公司已投入募集资金35,040.79万元，尚未使用募集资金37,077.92万元（含扣除手续费后的相关利息收入）。
（2） 募集资金承诺项目情况
(3)＝
(2)/(1) 项目达
到预定
可使用
状态日
期 本报
告期
实现
的效
益 截止报
告期末
累计实
现的效
益 是否达到
预计效益 项目可
行性是
否发生
重大变
化
承诺投资项目
年产4,500
吨特殊化学
品建设项目2023年6
月27日 年产4,500
吨特殊化学
品建设项目 生产
吨特种化学
品建设项目2023年6
月27日 年产5,500
吨特种化学
品建设项目 生产
建设 否 0 61,736.57 10,632.3 26,992.57 43.72%2027年12月31日 -- -- 不适用 否
补充流动资金项目2023年6月27日 补充流动资金项目 补流 否 8,000 8,000 0 8,048.22 100.60% -- -- -- 不适用 否承诺投资项目小计 -- 69,118.78 69,736.57 10,632.3 35,040.79 -- -- -- -- -- --超募资金投向年产5,500吨特种化学品建设项目2023年6月27日 年产5,500吨特种化学品建设项目 生产分项目说明未达到计划进度、预计收益的情况和原因（含“是否达到预计效益”选择“不适用”的原因） 1、公司原计划在广东省湛江市经济技术开发区东海岛石化产业园实施原募投项目“年产 4,500 吨特殊化学品建设项目”，因该募投项目建设所需的外部配套基础设施尚未完善，影响了募投项目推进进度和达产时间，公司已将募投项目实施地点变更至湖北省宜昌市白洋工业园姚家港化工园 B 区，并将原募投项目变更为“年产 3,500 吨特种化学品建设项目”，变更后的募投项目达到预定可使用状态的日期为2025年10月30日。
2、因“年产 3,500 吨特种化学品建设项目”中“乙氧呋草黄”、“啶酰菌胺”二个产品的市场供需格局已发生较大变化，国内外竞争激
烈且出现潜在产品被替代可能，经公司审慎评估，继续投资建设新车间不再具有经济性，因此，经公司2024年度股东大会审议通过，公司已取消募投项目中以上两个产品车间的建设、新增甜菜安、甜菜宁和 3，5-二甲基苯甲酸三个产品，并将募投项目延期一年。调整后，募投项目“年产 3,500 吨特种化学品建设项目”的项目名称变更为“年产 5,500 吨特种化学品建设项目”，原项目的建设内容并入新项目，原项目已投入金额结转至新项目，原项目剩余募集资金56,230.44万元及相应利息和现金管理收益用于新项目建设。
3、“年产 5,500 吨特种化学品建设项目”主体工程已取得重要进展，完成部分建筑单体及部分机电安装。受近年国家及地方安全环保政策持续收紧，尤其是2025年以来多项新规提升了安全门槛，项目需对原设计方案进行系统性复核升级，导致进度滞后。同时，2026年《生态环境法典》的实施及地方排放标准趋严，使项目环评审批流程延长。目前，团队正严格依据新规，同步推进工艺优化与设计优化调整，确保项目建成即符合最新标准。为确保公司募投项目稳步实施，降低募集资金使用风险，经公司审慎研究，决定对该募投项目进行延期，延期后的募投项目达到预定可使用状态的日期为2027年12月31日。项目可行性发生重大变化的情况说明 1、公司原计划在广东省湛江市经济技术开发区东海岛石化产业园实施原募投项目“年产 4,500 吨特殊化学品建设项目”，因该募投项目建设所需的外部配套基础设施尚未完善，影响了募投项目推进进度和达产时间，公司已将募投项目实施地点变更至湖北省宜昌市白洋工业园姚家港化工园 B 区；同时，因市场供需格局变化，原募投项目规划生产的产品类型需进行调整。详见公司于2023年10月31日在巨潮资讯网披露的《关于变更部分募投项目实施内容、实施地点和实施主体、调整投资金额与内部投资结构、使用超募资金增加募投项目投资及调整募投项目实施进度的公告》（公告编号：2023-048）。
2、在深入剖析市场供需情况并充分考虑公司战略规划的基础上，公司经过审慎评估并经2024年度股东大会审议通过，决定对 “年产3,500吨特种化学品建设项目”的实施内容、投资金额、结构与进度进行调整，并相应调整募投项目名称。公司决定取消募投项目中 “乙氧呋草黄”、“啶酰菌胺”两个产品车间建设，新增甜菜宁、甜菜安和3,5-二甲基苯甲酸三个产品，并将募投项目延期一年。调整后，募投项目“年产3,500 吨特种化学品建设项目”的项目名称变更为“年产5,500吨特种化学品建设项目”，原项目的建设内容并入新项目，原项目已投入金额结转至新项目，原项目剩余募集资金56,230.44万元及相应利息和现金管理收益将用于新项目建设。详见公司于2025年4月18日在巨潮资讯网披露的《关于募集资金投资项目实施内容、投资金额、结构与进度调整的公告》（公告编号：2025-017）。超募资金的金额、用途及使用进展情况 适用公司首次公开发行股票超募资金金额为617.79万元，公司将全部超募资金投入到“年产5,500吨特种化学品建设项目”。存在擅自变更募集资金用途、违规占用募集资金的情形 不适用募集资金投资项目实施地点变更情况 适用以前年度发生公司于2023年10月30日召开第三届董事会第十六次会议、第三届监事会第九次会议，审议通过《关于变更部分募投项目实施内容、实施地点和实施主体、调整投资金额与内部投资结构、使用超募资金增加募投项目投资及调整募投项目实施进度的议案》，公司于2023年11月15日召开2023年第七次临时股东大会审议通过该议案。变更后募投项目的实施地点为湖北省宜昌市白洋工业园姚家港化工园 B区，实施主体为公司全资子公司湖北晟康化工有限公司。募集资金投资项目实施方式调整情况 适用以前年度发生
1、公司于2023年10月30日召开第三届董事会第十六次会议、第三届监事会第九次会议，于2023年11月15日召开2023年第七次临时
股东大会，审议通过《关于变更部分募投项目实施内容、实施地点和实施主体、调整投资金额与内部投资结构、使用超募资金增加募投项目投资及调整募投项目实施进度的议案》，同意公司将募投项目“年产4,500吨特殊化学品建设项目”变更为“年产3,500吨特种化学品建设项目”，并将实施主体由全资子公司广东优康精细化工有限公司变更为全资子公司湖北晟康化工有限公司。
2、公司于2025年4月16日召开第三届董事会第二十六次（2024年度）会议、第三届监事会第十七次（2024年度）会议，于2025年5
月8日召开2024年度股东大会，审议通过《关于募集资金投资项目实施内容、投资金额、结构与进度调整的议案》，同意公司将募投项目“年产3,500吨特种化学品建设项目”调整为“年产5,500吨特种化学品建设项目”。募集资金投资项目先期投入及置换情况 适用
1、公司于2023年10月30日召开第三届董事会第十六次会议和第三届监事会第九次会议，审议通过《关于使用募集资金置换预先投入的
自筹资金的议案》，同意公司使用募集资金置换预先支付发行费用的自筹资金727.89万元。信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）已对公司以自筹资金预先投入募投项目及支付发行费用的情况进行了专项审核，出具了《广东广康生化科技股份有限公司募集资金置换专项审核报告》（XYZH/2023SZAA6F0024）。公司独立董事、监事会、保荐人针对上述事项均发表了同意意见。公司已完成置换，置换时间距离募集资金到账时间未超过6个月。
2、公司于2025年12月23日召开第四届董事会第四次会议，审议通过《关于使用自有资金支付募投项目部分款项并以募集资金等额置换
的议案》，同意全资子公司湖北晟康化工有限公司在募投项目实施期间，根据实际情况先行使用自有资金支付募投项目所需的人员薪酬、电费及排污保证金等款项，后续定期以募集资金进行等额置换。用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 适用
1、公司于2023年11月20日召开第三届董事会第十八次会议及第三届监事会第十次会议，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时
补充流动资金的议案》，同意在保证募集资金投资项目的资金需求以及募集资金使用计划正常进行的前提下，使用不超过人民币10,000万元的闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限自董事会审议通过之日起不超过12个月。2023年12月7日，公司已将人民币10,000万元转入一般户用于补充流动资金。 2024年10月24日，公司召开第三届董事会第二十五次会议及第三届监事会第十六次会议，审议通过了《关于延期归还闲置募集资金并继续用于暂时补充流动资金的议案》，同意将上述10,000万元闲置募集资金的使用期限自原到期日2024年11月20日起延长12个月。
截至2025年10月17日，上述10,000.00万元资金已全部归还至募集资金专户。
2、2025年10月23日，公司召开第四届董事会第三次会议，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意使用不超过10,000万元闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限自董事会审议通过之日起不超过12个月。项目实施出现募集资金结余的金额 适用及原因 公司存放于中国工商银行股份有限公司英德支行（专户账号：2018023129200276229）用作补充流动资金的募集资金（8,000.00万元）已按规定使用完毕，截止报告期末,该项目结余资金482,165.41元（包含已由税务单位根据协议约定从公司扣税一般账户直接划扣而未使用募集资金账户支付的174,341.42元、节余发行费用4,593.32元以及利息303,230.67元）已转入公司基本户,详见公司于2023年11月8日在巨潮资讯网披露的《关于部分募集资金专户完成销户的公告》。尚未使用的募集资金用途及去向 5,000.00万元暂时闲置募集资金进行现金管理，7,009.49万元暂时闲置募集资金用于暂时补充流动资金；剩余尚未使用的募集资金均存放于公司开立的募集资金专户。募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 报告期内，公司募集资金的使用合理、规范，使用披露及时、准确、真实、完整。
（3） 募集资金变更项目情况
□适用 不适用
6、委托理财、衍生品投资情况
（1） 委托理财情况
报告期内委托理财概况
公司作为单一委托人委托金融机构开展资产管理，或投资安全性较低、流动性较差的高风险委托理财具体情况 □适用 不适用
（2）衍生品投资情况
适用 □不适用
1）报告期内以套期保值为目的的衍生品投资
会计核算具体原则，以及与上一报告期相比是否发生重大变化的说明 公司按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》《企业会计准则第37号——金融工具列报》《企业会计准则第 39 号—公允价值计量》对该金融资产进行会计处理，与上一报告期相比无重大变化。报告期实际损益情况的说明 报告期内，公司开展外汇套期保值业务产生的公允价值变动损益合计8.14万元。套期保值效果的说明 报告期内，公司通过外汇套期保值业务增强了抵御外汇波动风险的能力，防范了汇率大幅波动对公司造成不良影响。衍生品投资资金来源 自有资金报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等） （一）外汇套期保值的风险分析
1、市场风险：因国内外经济形势的变化存在不可预见性，外汇衍生品交易业
务面临一定的市场判断风险。
2、汇率波动风险：因外汇行情变动较大，可能产生因标的利率、汇率等市场
价格波动引起外汇衍生品价格变动，造成亏损的市场风险。
3、操作风险：外汇衍生品交易业务专业性较强，复杂程度较高，可能由于操作失误、系统等原因导致公司在外汇衍生品交易业务过程中带来损失。
4、履约风险：如果外汇衍生品交易业务的对手方违约，未能按照约定向公司
支付套期保值的盈利，将导致公司无法有效对冲实际的汇兑损失，进而造成公司财务损失。
5、流动性风险：若到期日公司无法及时获得充足的外汇资产以完成交割，会
导致公司面临流动性风险。
6、法律风险：因相关法律发生变化或交易对手违反相关法律制度可能造成合
约无法正常执行而给公司带来损失。
（二）公司采取的风险控制措施
1、为避免汇率大幅波动风险，公司将加强对汇率的研究分析，实时关注国际市场环境变化，适时调整经营策略，最大限度地避免汇兑损失。
2、公司进行外汇衍生品交易时以外汇资产与负债为依据，以保证实施外汇衍
生品交易业务时与公司实际外汇收支相匹配，进而在交割时拥有足额资金供清算，降低流动性风险。
3、公司制定了《外汇衍生品交易业务管理制度》，对外汇衍生品交易业务的
操作规范、审批权限、管理流程、信息隔离措施、内部风险报告及风险处理程序等做出了明确规定，控制交易风险。
4、公司财务部门负责统一管理公司外汇衍生品交易业务，所有的外汇交易行
为均以正常生产经营为基础，以具体经营业务为依托，不得进行投机和套利交易，并严格按照《外汇衍生品交易业务管理制度》的规定进行业务操作，有效地保证制度的执行。在出现重大风险或可能出现重大风险时，公司财务部门将及时向公司董事长提交分析报告和解决方案，同时向公司董事会秘书报告。
5、公司认真选择信用良好的金融机构进行合作，同时严格控制外汇衍生品交
易业务的交易规模，确保在董事会授权额度范围内进行交易。
6、公司合规风控与审计部对外汇衍生品交易的决策、管理、执行等工作的合
规性进行监督检查。
已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允价值变动的情况，对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相关假设与参数的设定 公司根据外部金融机构的市场报价评估已投资衍生品的公允价值。涉诉情况（如适用） 无衍生品投资审批董事会公告披露日期（如有)2025年08月22日公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中化工行业的披露要求 报告期内公司开展的衍生品交易主要是通过办理期权业务、掉期业务、锁汇业务以减缓汇率波动对公司经营业绩造成的影响，详细信息请参见上表。2）报告期内以投机为目的的衍生品投资□适用 不适用公司报告期不存在以投机为目的的衍生品投资。
七、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
八、主要控股参股公司分析
适用 □不适用
九、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
接待时
间 接待地点 接待
方式 接待对
象类型 接待对象 谈论的主
要内容及
提供的资
料 调研的基本
情况索引
2026年
5月8
日 全景网“投资者
关系互动平台”
（https://ir.p5
w.net） 网络
平台
线上
交流 其他 通过“全景路演”网络平台参与公司2025年度网上业绩说明会的投资者 公司经营管理情况、研发情况等 投资者关系活动记录表（编号：
2026-001）
2026年
5月22
日 线上会议 网络
平台
线上
交流 机构、个人 招商基金管理有限公司、国泰基金管理有限公司、前海开源基金管理有限公司、中科沃土基金管理有限公司、巨杉（上海）资产管理有限公司、上海松熙私募基金管理合伙企业（有限合伙）、耕霁(上海)投资管理有限公司、一乾(海南)私募基金管理有限公司、方正证券股份有限公司、西南证券股份有限公司、中信证券股份有限公司、东北证券股份有限公司、中邮证券有限责任公司、国金证券股份有限公司、中国国际金融股份有限公司、中信证券股份有限公司、海通证券股份有限公司、国金证券股份有限公司、亚太财产保险有限公司、中国国际金融股份有限公司、个人投资者、福州东方华奕信息科技有限公司、招商基金、深圳青禾投资管理有限公司、上海华证指数信息服务有限公司、亚太财产保险有限公司、環球富盛理財有限公司 公司经营管理情况、未来规划、产线投产情况等 投资者关系活动记录表（编号：
2026-002）
十二、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
□是 否
公司是否披露了估值提升计划。
□是 否
十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。是 □否为践行“以投资者为本”的上市公司发展理念，切实维护公司全体股东利益，基于对公司未来发展前景的信心、对公司价值的认可，公司制定了“质量回报双提升”行动方案。主要措施有：聚焦主业，筑牢发展根基；创新驱动，加速成果转化；优化公司治理，不断提升规范运作水平；重视股东回报，共享发展成果；提高信息披露和投资者关系工作质量，积极传递公司价值。具体内容请见公司于2026年4月24日刊登在巨潮资讯网上的《广东广康生化科技股份有限公司关于“质量回报双提升”行动方案的公告》（公告编号：2026-016）。报告期内，公司积极推进“质量回报双提升”行动方案。在生产管理方面，公司坚持以“安全、绿色、高效、精益”为导向，系统推进稳产增效、降本提质等各项工作，通过技改不断提升生产收率，持续优化生产运营效率。在基础建设方面，公司全力推动湖北宜昌生产基地募投项目及 2-硝基-3-甲基苯甲酸项目的建设，争取早日达产，从而培育新的利润增长点。公司根据市场需求不断优化产品结构，从而提升自身在市场中的核心竞争力。在研发方面，报告期内，公司研发中心开展并完成多个新产品研发项目及旧产品生产环节提升项目，不断加强研发力量，通过创新研发，增加公司现有产品在市场上的成本及质量优势，夯实公司储备产品在未来市场中的竞争力。在治理方面，公司严格按照《中华人民共和国公司法》《上市公司治理准则》等法律法规、规范性文件的要求，建立了权责清晰、分工明确、相互制衡的法人治理结构，各治理主体各司其职、协调运转。公司依法建立了公司治理及内部控制体系，规范议事决策程序，确保各项运作有章可循、有据可依。报告期内，公司持续完善治理结构，提升治理水平，根据最新监管制度要求及时修订相关制度，并按时开展制度宣贯工作，确保最新要求有效落地执行。自上市以来，公司始终坚持以投资者为本，高度重视与投资者的沟通及回报机制。在信息披露方面，公司持续优化定期报告、临时公告的披露内容，按期召开业绩说明会及投资者交流会，依托“互动易”平台、投资者专线等渠道开展双向交流，及时回复投资者关切，切实保障投资者知情权。在股东回报方面，公司按期完成2025年度利润分配实施工作，向全体股东每10股派发现金红利1.5元（含税），现金分红总额1,100万元。
|
|