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| 本立科技(301065)经营总结 | | 截止日期 | 2026-06-30 | | 信息来源 | 2026年中期报告 | | 经营情况 | 第三节管理层讨论与分析
三、主营业务分析
概述
参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。
增加所致。
管理费用 22,400,544.54 20,121,524.16 11.33% 主要系本期股权激励股份支付增加所致。财务费用 -142,683.16 -8,944,067.46 98.40% 主要系本期银行存款利率下降利息收入减少；汇兑损益收益减少所致。所得税费用 8,661,444.97 7,774,631.29 11.41% 主要系报告期内应纳税所得的项目增加所致。研发投入 16,870,324.54 13,525,025.05 24.73% 主要系本期股权激励股份支付增加所致。经营活动产生的现金流量净额 27,057,193.15 75,240,160.15 -64.04% 主要系本期销售商品、提供劳务收到的现金减少所致。投资活动产生的现金流量净额 -143,940,703.33 -152,641,164.30 5.70%筹资活动产生的现金流量净额 -31,349,066.56 -10,462,564.98 -199.63% 主要系本期分配股利增加，及去年同期取得银行借款所致。现金及现金等价物净增加额 -148,786,595.60 -84,671,287.30 -75.72% 主要系本期销售商品、提供劳务收到的现金减少；及分配股利增加所致。公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动□适用 不适用公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
四、非主营业务分析
适用□不适用
期取得的收益所致。 否
公允价值变动损益 186,552.64 0.35% 否资产减值 134,628.06 0.25% 否营业外收入 15,000.00 0.03% 否营业外支出 3,200.00 0.01% 否信用减值损失 -1,916,905.63 -3.59% 主要系本期应收账款坏账准备增加所致。 是资产处置收益 -508,995.62 -0.95% 否
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
资增加；投资交易性金融资产增加；销售商品、提供劳务收到的现金减少所致。收货款增加所致。存货 108,415,257.36 6.54% 132,879,039.57 8.06% -1.52%固定资产 391,500,891.54 23.62% 416,990,116.18 25.28% -1.66%本立投资增加所致。使用权资产 1,041,181.20 0.06% 1,443,781.08 0.09% -0.03%合同负债 96,159.77 0.01% 146,830.65 0.01% 0.00%租赁负债 44,225.53 0.00% 345,228.30 0.02% -0.02%
2、主要境外资产情况
□适用 不适用
3、以公允价值计量的资产和负债
适用□不适用
报告期内，交易性金融资产期初计提的公允价值变动损益，于本期出售导致差额255,111.11元。应收款项融资为持
有的银行承兑汇票。期初余额38,330,398.46元已于本报告期内到期收款、背书、贴现，期末余额88,636,444.62元为未到期金额。其他变动50,306,046.16元为本期净增加额。报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化□是 否
4、截至报告期末的资产权利受限情况
截至2026年6月30日，公司货币资金中有7,401,718.91元作为保函保证金，有10,000.00元作为ETC保证金,有1,116,575.34元作为存款应计利息。
六、投资状况分析
1、总体情况
适用□不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□
4、以公允价值计量的金融资产
适用□不适用
5、募集资金使用情况
适用□不适用
（1）募集资金总体使用情况
适用□不适用
（1） 本期
已使
用募
集资
金总
额 已累
计使
用募
集资
金总
额
（2） 报告
期末
募集
资金
使用
比例
（3） 报告
期内
变更
用途
的募
集资
金总 累计
变更
用途
的募
集资
金总
额 累计
变更
用途
的募
集资
金总
额比 尚未
使用
募集
资金
总额 尚未
使用
募集
资金
用途
及去
向 闲置
两年
以上
募集
资金
金额
=
（2）
/
（1） 额 例
2021年度 首次
公开
发行2021年09
月08
日 75,14
0 68,32
共募集资金751,400,000.00元，扣除发行费用后，实际募集资金净额为人民币683,255,237.82元。立信会计师事务所
（特殊普通合伙）已于2021年9月8日对首次公开发行股票的资金到位情况进行了审验，并出具《浙江本立科技股份有限公司验资报告》（信会师报字[2021]第ZF10873号）。公司对募集资金采取专户存储制度，并与保荐机构、存放募集资金的开户银行签订了《募集资金三方监管协议》。报告期内，公司实际使用的募集资金为688.38万元，现金管理收益、存款利息收入减支付的银行手续费后的净额为346.43万元。截至2026年6月30日，公司尚未使用的募集资金金额为28,853.61万元（含扣减银行手续费后的现金管理收益和银行利息收入）。
（2）募集资金承诺项目情况
适用□不适用
(1) 本报
告期
投入
金额 截至
期末
累计
投入
金额
(2) 截至
期末
投资
进度
(3)
＝
(2)/
(1) 项目
达到
预定
可使
用状
态日
期 本报
告期
实现
的效
益 截止
报告
期末
累计
实现
的效
益 是否
达到
预计
效益 项目
可行
性是
否发
生重
大变
化
承诺投资项目
2021年首次公开发行股票2021年09月08日 基于CO羰基化反应的丙烯酸酯类产品技改及新建DCAC
(1)基于CO羰基化反应的丙烯酸酯类产品技改及新建DCAC项目
“新建DCAC项目”公司综合考量产品协同性、场地适配性、产品结构优化及中长期发展需要，优先推进新产品项目更符合公司当前发展实际，经审慎评估，公司于2026年3月31日召开第四届董事会第十二次会议，同意将募集资金投资项目之“新车间新建12,000吨2,4-二氯-5-氟苯甲酰氯产品”变更为“新车间新建年产5,000吨二氯乙酰氯（简称“DCAC”）产品生产线”。
（2）2,4-二氯-5-氟苯甲酰氯技改扩建及诺氟沙星、HMP新建项目
公司为优化资源配置、提高募集资金使用效益、把握市场发展机遇，经综合分析论证，公司于2026年3月31日召开第四届董事会第十二次会议，同意将其中的“新建年产500吨尿嘧啶项目”变更为“新因） 建年产1,800吨HMP项目”。
（3）研发中心建设项目
目前主体工程已基本完成，受新厂区总体建设及配套工程等进度影响，研发中心整体建设未能按原计划推进，导致项目建设延期。经审慎评估，公司于2026年3月31日召开第四届董事会第十二次会议，审议通过了《关于变更部分募集资金用途和调整投资总额及部分募投项目延期的议案》，达到预定可使用状态日期由原定的2026年6月30日延后至2027年6月30日。此次延期不影响公司整体研发战略，建成后的研发中心将为公司技术创新提供更坚实支撑。
2、未达到预计收益的情况和原因：
（1）基于CO羰基化反应的丙烯酸酯类产品技改及新建DCAC项目2026年1-6月未达到预计收益，主要
原因系：
①“DDTA技改扩产项目”为拓展市场降低售价，导致毛利率低于预期。
②“N,N-二甲氨基丙烯酸乙酯技改扩产项目”已达到预计收益。
（2）2,4-二氯-5-氟苯甲酰氯技改扩建及诺氟沙星、HMP新建项目2026年1-6月未达到预期收益，主
要原因系：
①“2,4-二氯-5-氟苯甲酰氯技改扩产项目”已达到预计收益。
②“诺氟沙星新建项目”2025年4月达到可使用状态后，已在2025年年底取得了《药品生产许可证》，但尚需通过注册申报、现场核查等监管程序并取得原料药备案证明后，方可在国内上市进行商业化生产销售，导致收益低于预期。项目可行性发生重大变化的情况说明 公司于2026年3月31日召开第四届董事会第十二次会议，于2026年4月16日召开2026年第一次临时股东会，审议通过了《关于变更部分募集资金用途和调整投资总额及部分募投项目延期的议案》，具体情况如下：
1、基于CO羰基化反应的丙烯酸酯类产品技改及新建DCAC项目：
（1）本次实施的新产品DCAC，可与公司其他新产品形成紧密配套，共同构成系列化产品体系，有利于完善产品矩阵、补齐产品链条，提升公司产品整体协同效应。通过打造系列化产品布局，能够进一步优化内部资源统筹配置，提高资源利用效率，增强公司整体市场竞争力，对稳步提升营业收入与经营效益具有积极作用。
（2）DCAC是一种重要的化学、医药中间体，具有极强的酰基化活性，广泛应用于精细化学品合成中，其下游应用领域前景非常广阔，能够合成诸多重要医药中间体，比如氟苯尼考、二氯尼特、克痢酰胺、对二苯氯酰胺等药物，阿哌沙班、达比加群酯的中间体、依托泊苷中间体、二盐酸奥昔布宁、红古豆醇酯、环扁桃酯、匹莫林、杂环分散染料一苯骈二呋喃酮中间体等。还用于合成青霉素类抗生素、氯胺苯醇类抗生素、头孢菌素类抗生素、异恶唑类抗生素及抗真菌类药物。本项目采用连续化反应创新装置，可实现全流程、全自动、连续化生产，提高原子经济性与产品收率，有利于降低生产成本，同时减少三废排放，推动生产过程更加绿色环保。本项目产品在提升装置本质安全水平的同时，也能有效提升运营效益，进一步增强产品的市场竞争力。项目技术可靠，公用工程配套完善，环保、安全、节能措施可行，同时公司组织机构健全、管理制度完善、人员配置合理，具备项目建设与运营管理能力。本项目的实施，有助于公司进一步拓宽业务领域、拓展新的市场空间，为业务规模持续稳健增长提供有力支撑。
通过实现DCAC产品规模化生产，可优化公司产品结构、丰富产品系列、拓展市场空间，提升经营规模与可持续发展能力，增强综合竞争实力。综合考量产品协同性、场地适配性、产品结构优化及中长期发展需要，优先推进该系列新产品项目更符合公司当前发展实际，经审慎评估，对本项目部分建设内容进行调整，将其中的新建年产12,000吨2,4-二氯-5-氟苯甲酰氯项目调整为新建年产5,000吨DCAC项目。
2、2,4-二氯-5-氟苯甲酰氯技改扩建及诺氟沙星、HMP新建项目：
（1）本次实施的新产品HMP，系公司近期研发的系列新产品之一，具备较好的市场前景，市场需求相对迫切，优先推进有利于培育新的业务增长点；现有场地条件与新项目实施要求较为匹配，可提高资源利用效率、加快项目落地达产；同时，实施新产品项目有利于优化公司产品结构，改善产品相对单一的状况，增强抗风险能力。
（2）HMP产品是医药/农药领域的关键精细化工中间体，HMP本身可以作为一种先导化合物，在抗炎、抗菌、抗肿瘤、抗氧化等领域具有应用潜力。其结构上的羟基和甲基提供了良好的化学修饰位点，可以衍生出多种药物分子。可用于合成抗肿瘤、抗菌、抗病毒、抗炎等药物的吡唑类核心结构，可作为药物分子设计的杂环砌块，用于抗癌、抗感染等新药研发。通过进一步的研究和结构优化，该产品有望成为开发新型药物的重要基础化合物。HMP产品作为公司羰基化反应技术平台的下游产物，其合成工艺以公司现有产品801为主要原料，项目采用连续化反应工艺，具有反应时间短、能耗低、收率高、副产物少等特点，可显著降低综合生产成本，提升生产效率与经济效益，同时减少污染物产生，实现绿色低碳生产。该项目原辅料供应顺畅，技术路线成熟高效，安全环保可控，公用工程配套完善，组织机构健全、人员配置合理，具备完善的运营管理体系，项目在技术、建设、环保、安全、人员、管理、经济等方面均切实可行。推进该产品产业化，不仅能进一步丰富公司产品矩阵，完善从原料到下游高附加值产品的产业链布局，提升技术平台综合利用率，还能有效拓宽公司盈利渠道，增强持续经营能力。通过该项目实施，有利于优化公司产品结构，提升整体经营效益与核心竞争力，为公司高质量发展注入新的动力。综上，为优化资源配置、提高募集资金使用效益、把握市场发展机遇，经综合分析论证，公司对本募投项目部分建设内容予以调整。将其中的新建年产500吨尿嘧啶项目调整为新建年产1,800吨HMP项目。超募资金的金额、用途及使用进展情况 适用公司实际募集资金净额为人民币68,325.52万元，其中：超额募集资金金额为人民币20,716.19万元。
公司于2021年11月3日召开2021年第二次临时股东大会，审议通过了《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》，同意公司使用超募资金人民币6,000.00万元永久性补充流动资金。公司于2022年4月15日召开2022年第一次临时股东大会，审议通过了《关于使用超募资金和自有资金设立全资子公司并购买土地使用权及前期基础设施建设的议案》，同意公司使用超募资金人民币14,716.19万元购买土地使用权及前期基础设施建设。截至2026年6月30日，公司超募资金已使用18,767.02万元，剩余超募资金2,583.62万元。存在擅自变更募集资金用途、违规占用募集资金的情形 不适用募集资金投资项目实施地点变更情况 不适用募集资金投资项目实施方式调整情况 不适用募集资金投资项目先期投入及置换情况 不适用用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 不适用项目实施出现募集资金结余的金额及原因 不适用尚未使用的募集资金用途及去向 截至2026年6月30日，本公司尚未使用的募集资金为28,853.61万元，其中11,853.61万元存放于募集资金专户，其余17,000.00万元进行现金管理，其中5,000.00万元为未到期的结构性存款，12,000.00万元为未到期的定期存款。公司于2026年4月23日召开的第四届董事会第十三次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理和闲置自有资金进行委托理财的议案》，同意公司及全资子公司在不影响公司正常生产经营和募集资金投资计划正常进行并确保资金安全的情况下，使用不超过人民币2亿元(含本数，下同)的闲置募集资金进行现金管理和不超过人民币3亿元(含等值外币)的闲置自有资金进行委托理财，额度使用期限为自董事会审议通过之日起12个月，在上述额度及使用期限内资金可循环滚动使用。募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 无注1：N,N-二甲氨基丙烯酸乙酯技改扩产项目已于2023年12月31日达到预定可使用状态，DDTA技改新增500吨项目已于2025年6月30日达到预定可使用状态，新建DCAC项目预计2027年6月30日达到预定可使用状态。注2：2,4-二氯-5-氟苯甲酰氯产品技改扩产项目已于2023年12月31日达到预定可使用状态，诺氟沙星新建项目已于
2025年4月30日达到预定可使用状态，新建HMP项目预计2027年3月31日达到预定可使用状态。注3：基于CO羰基化反应的丙烯酸酯类产品技改及新建DCAC项目于2026年发生变更，对应原基于CO羰基化反应的丙烯酸酯类产品技改及新建2,4-二氯-5-氟苯甲酰氯项目。注4：2,4-二氯-5-氟苯甲酰氯技改扩建及诺氟沙星、HMP新建项目于2026年发生变更，对应原2,4-二氯-5-氟苯甲酰氯技改扩产及诺氟沙星、尿嘧啶新建项目。
（3）募集资金变更项目情况
适用□不适用
(1) 本报告
期实际
投入金
额 截至期
末实际
累计投
入金额
(2) 截至期
末投资
进度
(3)=(2
)/(1) 项目达
到预定
可使用
状态日
期 本报告
期实现
的效益 是否达
到预计
效益 变更后
的项目
可行性
是否发
生重大
变化
2021年
首次公
开发行
股票 首次公
开发行 基于CO
羰基化
反应的
丙烯酸
酯类产
品技改
及新建
DCAC项
目 基于CO
羰基化
反应的
丙烯酸
酯类产
品技改
及新建
2,4-二
氯-5-
氟苯甲
酰氯项
目 14,343
06月
注
30日
开发行
股票 首次公
开发行 2,4-二
氯-5-
氟苯甲
酰氯技
改扩建
及诺氟
沙星、HMP新建项目 2,4-二氯-5-氟苯甲酰氯技改扩产及诺氟沙星、尿嘧啶新建项目 14,51245 -- --变更原因、决策程序及信息披露情况说明(分具体项目) 1、基于CO羰基化反应的丙烯酸酯类产品技改及新建2,4-二氯-5-氟苯甲酰氯项目变更原因：
公司根据市场需求结合公司实际情况，计划在厂区新建厂房内实施新建年产5,000吨DCAC产品生产线的建设，采用连续化反应创新装置，可实现全流程、全自动、连续化生产，提高原子经济性与产品收率，有利于降低生产成本，同时减少三废排放，推动生产过程更加绿色环保。在提升装置本质安全水平的同时，也能有效提升运营效益，进一步增强产品的市场竞争力。公司于2026年3月31日召开第四届董事会第十二次会议，于2026年4月16日召开2026年第一次临时股东会，审议通过了《关于变更部分募集资金用途和调整投资总额及部分募投项目延期的议案》，同意公司对募集资金投资项目之“基于CO羰基化反应的丙烯酸酯类产品技改及新建2,4-二氯-5-氟苯甲酰氯项目”的部分募集资金用途进行变更，并对投资总额进行调整，由16,221.77万元调整为14,908.48万元。募集资金使用金额保持不变，新增投资金额使用自有资金支付。
2、2,4-二氯-5-氟苯甲酰氯技改扩产及诺氟沙星、尿嘧啶新建项目变更原因：
公司根据市场需求结合公司实际情况，计划在厂区新建厂房内实施新建年产1,800吨HMP产品生产线的建设，HMP产品作为公司羰基化反应技术平台的下游产物，其合成工艺以公司现有产品801为主要原料，项目采用连续化反应工艺，具有反应时间短、能耗低、收率高、副产物少等特点，可显著降低综合生产成本，提升生产效率与经济效益，同时减少污染物产生，实现绿色低碳生产。推进该产品产业化，不仅能进一步丰富公司产品矩阵，完善从原料到下游高附加值产品的产业链布局，提升技术平台综合利用率，还能有效拓宽公司盈利渠道，增强持续经营能力。公司于2026年3月31日召开第四届董事会第十二次会议，于2026年4月16日召开2026年第一次临时股东会，审议通过了《关于变更部分募集资金用途和调整投资总额及部分募投项目延期的议案》，同意公司对募集资金投资项目之“2,4-二氯-5-氟苯甲酰氯技改扩产及诺氟沙星、尿嘧啶新建项目”的部分募集资金用途进行变更，并对投资总额进行调整，投资总额由原14,560.92万元调整为19,475.11万元，募集资金使用金额保持不变，新增投资金额使用自有资金支付。未达到计划进度或预计收益的情况和原因(分具体项目) 详见“（2）募集资金承诺项目情况”相关内容。变更后的项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用。注1：N,N-二甲氨基丙烯酸乙酯技改扩产项目已于2023年12月31日达到预定可使用状态，DDTA技改新增500吨项目已于2025年6月30日达到预定可使用状态，新建DCAC项目预计2027年6月30日达到预定可使用状态。注2：2,4-二氯-5-氟苯甲酰氯产品技改扩产项目已在2023年12月31日达到预定可使用状态，诺氟沙星新建项目已于
2025年4月30日达到预定可使用状态，新建HMP项目预计2027年3月31日达到预定可使用状态。
6、委托理财、衍生品投资情况
（1）委托理财情况
适用□不适用
报告期内委托理财概况
注：其中，未到期余额5,000万元的资金来源为募集资金，未到期余额15,000万元的资金来源为自有资金。
公司作为单一委托人委托金融机构开展资产管理，或投资安全性较低、流动性较差的高风险委托理财具体情况□适用 不适用
（2）衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
七、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
八、主要控股参股公司分析
适用□不适用
九、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
适用□不适用
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引
2026年05月12日 价值在线（https://www.ir-online.cn/）网络互动 网络平台线上交流 其他 线上参与公司2025年度暨2026年第一季度业绩说明会的全体投资者 公司的生产经营情况和发展战略 详见公司在巨潮资讯网上披露的《301065本立科技投资者关系管理信息20260512》
十二、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
是□否
公司是否披露了估值提升计划。
□是 否
为切实加强公司市值管理工作，推动公司投资价值提升，增强投资者回报，维护投资者利益，根据《中华人民共和国
公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司信息披露管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》《上市公司监管指引第10号——市值管理》等法律法规、规范性文件以及《公司章程》等规定，结合公司实际情况，2025年10月24日，经公司第四届董事会第十次会议审议通过，公司制定了《市值管理制度》。十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是 否
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