3公司获得增持评级-更新中

时间:2021年01月24日 10:40:48 中财网
【10:38 巴比食品(605338):深耕中式面点品类 布局全国早餐市场】

  1月24日给予巴比食品(605338)增持评级。

  盈利预测与估值:预计公司2020-22年分别实现归母净利润1.5亿、1.9亿与2.3亿,分别同比增长-2.9%,27.3%与19.1%,对应每股收益为0.61元、0.77元与0.92元,当前股价对应PE分别为70x,55x与46x,该机构选取速冻米面产销企业、连锁加盟模式的食品企业作为可比公司,可比公司2021年市值加权平均动态PE为59x,基于公司突出的中长期成长性和细分品类的先发优势,给予公司5%的估值溢价,目标价48元,对应21年62xPE,首次覆盖给予“增持”评级。

  风险提示:新品推广不及预期、华南华北门店扩张受阻、食品安全风险
  该股最近6个月获得机构14次买入评级、5次增持评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐-A评级、1次优于大市评级。


【10:02 华测导航(300627):业绩快速增长 持续研发投入助力业务拓展】

  1月24日给予华测导航(300627)增持评级。

  投资建议:公司作为国内高精度卫星导航定位产业的领先企业,聚焦高精度卫星导航定位应用相关的核心技术及其产品的开发、制造、集成和应用产业化。上调公司盈利预测,预测 2020-2022 年公司营收分别从14.47 亿元、19.51 亿元和25.16 亿元上调为14.50 亿元、19.56 亿元、25.22 亿元,归母净利润分别从1.79 亿元、2.36 亿元和3.04 亿元调整为2.03 亿元、2.70 亿元、3.52 亿元,对应现价 PE 分别为41 倍、30 倍、23 倍,维持“增持”评级。

  风险提示:技术创新和行业变化风险;核心技术人员流失风险。

  该股最近6个月获得机构6次增持评级、4次买入评级、2次推荐评级、1次持有评级。


【09:52 恒立液压(601100):业绩预增58-77% 泵阀份额持续提升】

  1月24日给予恒立液压(601100)增持评级。

  2020 年归母净利润预计同增57.91-77.44%,泵阀产品竞争力不断提升据公司公告,2020 年预计实现归母净利润为20.47 亿元至23.00 亿元,同比增长 57.91%-77.44%,主要受益于挖机行业2020 年需求强劲增长,1)挖机油缸销量快速提升;2)挖机用液压泵阀产品竞争力过硬,市场份额稳步提升。该机构认为,2021 年挖机行业仍有望维持高景气,公司挖机泵阀有望凭借其核心竞争力和市场影响力,持续稳步提升市占率,为中长期净利润增长提供动力。考虑到2020 年挖机行业销量同比增速(39%)超该机构此前预期(26%),上调盈利预测,预计20-22 年EPS 为1.68/2.19/2.48(前值1.49/1.72/1.92)元,PE 75/57/51x,维持“增持”评级。

  上调盈利预测,维持“增持”评级
  考虑到2020 年挖机销量同比增速为39%,高于该机构此前的预测值(26%),对应上调公司盈利预测,预计20-22 年归母净利为21.9/28.5/32.3 亿元(前值19.4/22.5/25.1 亿元),EPS 为1.68/2.19/2.48 元(前值1.49/1.72/1.92 元),对应PE 75/57/51x。可比公司Wind 一致预期21PE 均值为52x,考虑到液压泵阀国产化有望提供高业绩弹性,同时考虑公司优势地位和稀缺性,给予21PE 70x,目标价153.30 元(前值82.80 元),维持“增持”评级。

  风险提示:宏观经济大幅波动;美元汇率大幅波动;原材料价格大幅波动;泵阀与马达市场竞争加剧;全球贸易环境恶化;地产投资大幅下滑。

  该股最近6个月获得机构53次买入评级、15次增持评级、8次跑赢行业评级、8次推荐评级、5次强烈推荐评级、4次强烈推荐-A评级、4次买入-A评级、4次BUY评级、2次持有评级、1次优于大市评级。


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