周三机构一致看好的七大金股

时间:2019年05月08日 08:17:47 中财网
[第01页] [第02页] [第03页] [第04页] [第05页] [第06页] [第07页] >>下一页
  山鹰纸业:增资云印,互联网平台赋能包装企业
  类别:公司研究机构:东北证券 研究员:唐凯,张兆函
  山鹰纸业(600567)
  事件:
  公司为落实战略方向, 加速平台建设,拟受让云印技术(深圳) 有限公司股权并向云印技术(深圳) 有限公司增资,合计投资金额为人民币 1.5 亿元。 交易完成后,公司全资子公司山鹰资本将持有云印公司69.38%的股份,成为云印公司的控股股东。

  点评:
  云印服务范围持续扩大,业务快速拓展。 云印公司自 2017 年至今持续快速增长, 2018 年实现营收 3323 万元,同比增长 39.62%。并且活跃用户量、网站成交金额(GMV)均实现大幅增长。目前其主要服务于包装印刷等下游企业,其平台服务范围扩展后,可服务于更多数量及地区的下游企业。 2018 年 3 月,云印公司和山鹰共同推出微供平台,专注于服务印包企业,产品推出后,行业反响好,业务发展迅速。 2018年云印平台 GMV 超过 5.8 亿元。截止 2019 年 3 月底,云印电子商务平台和云印微供交易服务平台入驻商户总计达 2500 余家,服务中小包装客户达 1 万余家,日订单 900 份,日均 GMV 300 万元,单月 GMV超过人民币 1 亿元。

  联合云印,赋能包装企业, 包装互联网持续推进。 公司收购云印公司38.02%的股权并进行增资,总计将达到 69.38%的控股比例。控股云印后,云印平台将借助公司的产业链优势,以数以万计的中小包装客户需求切入,通过生产效率、物流效率以及资金效率的提升三个方面全面提升产业链效率。与此同时,云印平台将通过 SAAS 系统、包装专业技术服务、订单整合采购服务、供应链金融技术服务等方式帮助相关包装企业为客户创造价值。盈利预测及估值: 预计 19-21 年公司 EPS 分别为 0.55、 0.58、 0.64 元,对应 PE 分别为 6X、 6X、 5X。维持“增持”评级。

  风险提示: 原材料价格大幅波动、下游需求持续偏弱。
[第01页] [第02页] [第03页] [第04页] [第05页] [第06页] [第07页] >>下一页
  中财网
各版头条
pop up description layer